新三板上市意向要点.ppt

新三板业务介绍 目 录 第一节 　 新三板及市场最新概况 　 　 　 第二节 　 新三板的挂牌条件、立项标准和挂牌流程 　 第三节 新三板对企业发展促进作用 * * 1.1 全国中小企业股份转让系统概览(中国版纳斯达克) 全国股份转让系统的定位 第三家全国性证券交易场所，主要为创新型、创业型、成长型中小微企业发展服务 证监会统一领导下的多层次资本市场的重要组成部分 股权及其他相关投资工具的综合融资和交易平台、产业整合平台 投资者主要为风投、PE基金、管理层等机构投资者，适度引入个人投资者 小额、快速、按需融资，市场化定价，不强制限售 多层次资本市场 上交所主板 深交所中小板 深交所创业板 全国股份转让系统 传统产业、规模较大的成熟企业 资源型、金融业、制造业 发行规模大于8000万股 细分市场领先企业 经营情况较为稳定 发行规模相对较小，一般小于6000万股 具有较高的成长性，具有较强的自主创新能力，在科技创新、制度创新、管理创新等方面具有较强竞争优势的企业 具备持续盈利能力 创新型、创业型、成长型企业 有相应的产品盈利模式 有较高成长性 不设财务指标门槛 1.2 新三板市场2014年概览 * 2014年，新三板全国扩容后，市场规模呈爆发式增长。2014累计挂牌1572家，较2013年增长3.4倍；目前仍有在审企业500多家，券商已签约的拟挂牌企业达到3700多家。三项相加，挂牌企业与拟挂牌企业总和接近6000家； 2014年，新三板市场总市值已达4591亿，较2013年增长7.3倍；融资金额达130亿元，较2013年增长12倍； 2014年，机构投资者和个人投资者开户数分别达到4695户和43980户，分别较2013年增长3.3倍和4.9倍。 1.2 新三板市场2015年展望 * 挂牌家数出现加速度增长：截止到2015年4月10日，新三板累计挂牌数达到2220家，较2014年底增加648家，挂牌速度是去年的2倍以上； 融资金额出现爆发式增加：对比2014年全年完成增发募集资金额为132亿，2015年1月拟增发募集资金额为42亿，2月43 亿，3月份达到187亿元，4月初仅中科招商一家就募资超过85个亿，照此速度今年新三板的募集资金额将突破千亿元。（注：连续定增在A股市场目前是不可能的，因为定增需要监管层审批。而在新三板市场，则没有多少限制，只要挂牌公司有定增需求，同时有资金愿意参与认购，就随时可以发行，因此也有很多新三板挂牌公司连续进行多轮定增。） 现在的新三板，就是90年时的A股，00年时的房地产 1.3 传统制造业是新三板挂牌的主力 * 2014年，新三板挂牌公司主要集中在制造业，达到了883家，占比56.17%； 2014年，信息技术和软件行业也有大量公司挂牌，达到了360家，占比22.9%； 从挂牌公司行业分布看，主要集中传统行业，例如，农林牧渔、租赁和商业、批发和零售业等； 行业名称 挂牌公司家数 家数占比 总股本（亿股） 总股本占比 制造业 883 56.17% 339.73 51.60% 信息传输、软件和信息技术服务业 360 22.90% 84.85 12.89% 建筑业 57 3.63% 26.85 4.08% 科学研究和技术服务业 55 3.50% 13.15 2.00% 农、林、牧、渔业 38 2.42% 23.87 3.62% 租赁和商务服务业 30 1.91% 11.41 1.73% 文化、体育和娱乐业 28 1.78% 7.09 1.08% 批发和零售业 26 1.65% 12.37 1.88% 水利、环境和公共设施管理业 24 1.53% 9.12 1.39% 交通运输、仓储和邮政业 15 0.95% 6.55 1.00% 采矿业 14 0.89% 7.22 1.10% 金融业 12 0.76% 106.44 16.17% 其他 30 1.91% 9.7 1.48% 合计 1572 100.00% 658.35 100.00% 1.4 新三板的优势是挂牌审核采取注册制 挂牌注册制：不限行业、不限地域、不限所有者结构，财务指标无要求 新三板 创业板 主板 经营年限 存续满2年 持续经营满3年 持续经营满3年 主营业务 业务明确 最近2年内没有发生重大变化 最近3年内没有发生重大变化 盈利能力 具有持续经营能力 最近2年连续盈利，最近两年净利润累计不少于1000万元且持续增长；或最近1年盈利，最近1年营业收入不少于5000万元； 最近3个会计年度净利润均为正且累计超过3000万元；最近3个会计年度经营活动产生的现金流净额累计超过5000万元，或者最近3个会计年度营业收入累计超过3亿 资产要求 无 最近一期末净资产不少于2000万元，且不存在未弥补亏损 最近一