2015年投资行业概览要点.doc

2015年投资行业概览 类型 金额 数量 数量占比最多行业 案例 备注 天使投资 　 1460（仅统计前20机构） 电商、企业服务、文娱、本地生活 主打海外留学服务的时差网是被新东方收购 36.7%进入下一轮投资，3%走向成熟，1.4%走向退出期 VC投资 369.52亿美元 2824 互联网投资仍居首位 电信及增值和IT业表现活跃 上海钢富电子商务有限公司（找钢网）获得10亿元战略投资 北上广投资依旧最活跃 A轮投资占主导 PE投资 483.53亿美元 1207 制造业投资活跃度居首 IT行业投资金额规模最大 深圳市大疆创新科技有限公司获得5亿美元注资，由新华人寿保险股份有限公司（01336.HK）（601336.SH）、GIC和新天域资本联合注资 北上广投资最活跃PE-Growth投资类型占主流 IPO 1585.14亿人民币 219（A股） 工业及T，T(科技、传媒和电信)行业 国泰君安证券融资301亿元、中国核电融资132亿元、东方证券融资100亿元 A股市场正逐渐从早期以大型企业为主转向中小企业，越来越多的中小企业选择通过A股IPO的方式融资。 新三板 1216.17亿元人民币 2565 制造业和IT业 九鼎投资、中科招商等这样将新三板中近一半的资金量带走 新三板市场企业仍有至少 2500多家新三板企业目前为止零交易，零融资，无并购重组的企业，这让机构和个人投资者对新三板流动性不足尤为担忧。 一、天使投资 按照通常的节奏看，天使机构每年投资案子的总数应该会在20家上下，根据IT桔子数据库收录的机构投资组合的多少，即数量越多，排名越是靠前活跃的天使机构榜单。 投资总数排名 总排名上，真格基金独孤求败，PreAngel、险峰华兴紧追不舍真格基金的投资节奏一向比较紧凑，他们每年接触的BP案子之多估计是其他家很难想象，这对于一家早期投资机构而言，相当于是优先获得了投资圈的一个BP流量入口，优势不可谓不明显。在眼下的投资界，如果要算PR能力，真格基金绝对不输于任何一家，即便是海泉、star-VC、 AB capital等演艺界明星加入的投资机构。就像互联网公司常说的“入口”一事，作为投资价值链条上最前端，天使机构的形象也是引流利器。如果真格基金愿意公布他们每年接收到BP数量的话，这个数字想必大家也会吃惊不少。 来看具体数字，根据IT桔子数据库收录的信息，真格基金在近两年投资节奏明显加快，每年投资数量近90起， 平均起来每个月完成7个案子，如果去除节假日等非工作时间，这个密度和强度相比还要大很多，再如果我们能够拿到其全部投资案子的总数量的话，大家不妨可以再想象一下。 紧随其后的是PreAngel、险峰华兴、九合创投。从收录的数据上看，PreAngel基本维持在每年小50起投资数量的节奏上，没有明显的涨幅起落。险峰华兴则是相反，从2014年起投案子的节奏明显提速不少，几乎是过去的3倍。 第三档的活跃机构当中，戈壁投资还是一向比较稳妥，平稳维持在20起投资上下。近年来，在早期投资方面， 戈壁做了一系列不错的活动，试图把早期投资做得扎实和深入，如“绿洲计划”。与此相对应的则是梅花天使，前后反差极大，从此前的个位数，蹿升到近半百，可谓来势凶猛。九合创投则相对稳定，除了2013年数据特别有限以外。类似情况的还有天使湾。 ?再往下一档看，这几家机构基本也是维持在20起上下的投资水平，除了洪泰基金。该基金是由俞敏洪、盛希泰于2014年联合创立，在成立之初，就表现得非常活跃，仅2015年有44起投资案例，在整个2015年年度榜单上能进得了前四，仅在险峰华兴之后。 事实上，本榜单排位靠后的几家基金，基本都是近一两年才刚刚成立的，比如丰厚资本、云天使、帮实资本是2013年新成立的基金，米仓资本、挚盈资本则是在2014年成立。他们能如此快的冲进本榜单，也说明了机构们至少在披露这个环节的活跃度，这也不失为一种快速建立品牌和认知度的策略，未来，相信还会有新机构不断出现，这里面也一定会诞生出新的一批活跃天使机构。 被投公司进入下一轮 1.2.1合力投资55%居首，联想之星、盈动投资、戈壁投资紧随其后 仅从数据上看，合力投资下20个案子有11个成功进入到了下一轮，转化率为55%，并且这其中有5家公司已经走到B轮，占比接近一半。 联想之星和盈动投资分别是48%和47%，位居次席。联想之星更是有2起投资已经走到了公开市场，一家是爱应用，于今年12月底挂牌新三板，一家是乐逗游戏，在今年8月正式登陆纳斯达克，四年下来联想之星获得了高达85倍的回报。盈动投资也是有一家被投公司被上市公司大智慧以3200万元收购了其80%股份。 戈壁投资虽然没有上两家公司幸运，但从进入新一轮的排布上看，依旧属于稳健型，在A轮、B轮、C轮都有自己投资的企业，而他们的投资总数是