项目融资BOT模式的现状与对策研究.ppt

项目融资BOT模式的现状与对策研究 2010级工程管理 演讲：徐杰 指导老师：周梦娇 论文主要内容 BOT项目在我国已有将近30年发展时间历史，但是相对发达国家来说经验较少，因而存在较多的问题。通过阐述了BOT项目融资的基本理论，利用其分析我国BOT项目的现状，找出了其中的普遍存在的问题，例如：缺乏完善的法律法规、管理体系不完善、BOT人才缺乏、运作不规范等，从而针对其问题，进行对策的研究。提出了与问题相对应的对策例如:建立完善的BOT的法律法规、加强BOT项目的规范化运作、政府对BOT项目提供合理的保证和担保等，从而达到为我国BOT项目融资模式普遍现状存在的问题，提出了一种解决的方法，为我国实施BOT项目融资模式时具有借鉴作用。 论文结构 第一章 项目融资BOT模式的概述 第二章 项目融资BOT模式的现状 第三章 项目融资BOT模式目前存在的风险 第四章 项目融资BOT模式普遍存在的问题 第五章 针对BOT模式的问题提出的对策 前言 进入九十年代以后，城市基础设施使用多、更新少以及新建速度慢的状况与整个国民经济的高速增长形成了巨大的反差，使得其发展滞后的状况越来越成为制约甚至阻碍经济持续、高速增长的“瓶颈”。同许多发展中国家一样，我国政府财政也面临困境，无力支持基础产业的长期发展。另一方面，改革开放中外商投资的产业结构不尽合理，大量外资集中于一般的制造加工工业和房地产项目，而投资于基础设施、基础产业的比例偏低。在这种情况下，面对国内巨大的基础设施投资需求，如何借鉴国外成功经验，在引入BOT方式的同时，积极引导、利用外资进行基础设施建设，已成为目前我国经济工作中的紧要问题。 第一章 项目融资BOT模式的概述 第一节 BOT项目融资 一、BOT的概念 BOT是英文Build－Operate－Transfer的缩写，通常直译为“建设－经营－转让”，但不能反映BOT的实质。BOT实质上是基础设施投资、建设和经营的一种方式，以政府和私人机构之间达成协议为前提，由政府向私人机构颁布特许，允许其在一定时期内筹集资金建设某一基础设施并管理和经营该设施及其相应的产品与服务。 ?二、BOT的特点 一方面，BOT能够保持市场机制发挥作用。另一方面，BOT为政府干预提供了有效的途径，这就是和私人机构达成的有关BOT的协议。 第一章 项目融资BOT模式的概述 第二节 项目融资BOT模式的一些法律问题 一、产权归属 一方面，政府无偿提供项目用地，加上不断付费(也可以看作“回购”行为)和项目移交的约定，因而可以理解政府最终拥有该项目的所有权。另一方面，投资商(项目公司)是项目的投资主体，理所当然拥有其所有权。如何在法律上界定这两种所有权，也需要进一步探讨。 二、违约与偏差 无论是政府方面还是项目公司，在运行期履行《特许权协议》时，双方偶尔都会产生一些偏差，如果都按违约处理是不合适的。我们建议引入“年平均”概念来处理“偏差与违约”问题。检查计划执行的结果，即产出的质量是否达到标准的要求，对此进行确认和评价。 三、投资商与项目公司 投标人主体为投资商，而一些BOT项目的建设和运行主体为项目公司，为了各自不同的利益，在意见上难免会发生分歧。发生冲突时，难免会对BOT项目的建设发展造成严重的影响，最终的结果会导致投资商和项目公司的利益都受到影响。如何实现两者在法律上的责任界定和衔接，需要进一步探讨。 第二章 项目融资BOT模式的现状 第一节 外资特许权融资模式的现状 第二节 BOT模式基础设施建设现状 第三节 内外资BOT模式现状 第三章 项目融资BOT模式目前存在的风险 第一节 可控制风险 项目融资BOT模式目前存在的可控制风险是指项目建设和运营管理直接有关的风险，包括完工风险，生产风险，技术风险和部分市场风险。 第三章 项目融资BOT模式目前存在的风险 第二节 不可控制风险 此类风险一般无法准确的预测，只能采取一定的措施来降低和转移，目前存在的不可控制风险包括：金融风险、政治风险、不可抗力风险。 第四章 项目融资BOT模式普遍存在的问题 政府对融资BOT模式的管理监督体制不完善 管理方面问题 基本建设管理体制不完善 缺乏统一的领导和协调 政府保证和担保问题 融资渠道少，内资BOT运作不规范 缺乏优秀的人才 缺乏完善的BOT法律法规 一些其他显著问题（缺乏专业全面的BOT项目的评估体系。缺少健全的BOT项目价格体制。外部环境对BOT融资的影响很大) 第五章 针对BOT