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我国个人理财市场的现状数据 改革开放的进一步深化和落实，使我国资本主要由国家和集体使用、所有的格局发生着重大的变化，私人所有的资本已超出国有资本，成为全社会资本总额的重要组成部分。私有财富的快速增长，为我国个人理财市场的发展奠定了良好的基础。我国目前个人理财市场的现状： （一）理财产品数量众多、产品繁杂。 目前我国银行推出的理财产品按类型来分，可分为保本型、浮动型、结构型。从保本型来看，从2004—2014 年，保本型理财产品所占比例接近70%的市场份额。保本产品最受青睐，投资者收益需求凸显。理财产品发行的规模直接反映了市场的需求，更直接地说，是反映了广大投资者的喜好。从产品的投资期限来看，个人理财产品可分为短期产品和中长期产品。其中，短期产品是指期限为6 个月以下和6 个月至1 年期的产品，中长期产品是指期限为1 年到2 年和2 年以上到期的产品。现阶段大多以中短期为主，2010 年6 个月以下期限的银行理财产品占总数量的61.36%，6 个月到1年的理财产品占到27.27%，1 年到2年的理财产品占到6.82%，2 年以上的理财产品占到4.55%。按发行规模来分，主要是有国家控股银行和上市股份制银行发行。2010 年至今，产品发行总量超过9000只。在理财产品发行能力上，中国银行、交通银行、民生银行分别为前三名。中资银行依然在数量上占据主导，国家控股银行和上市股份制银行，其产品数量占到全部外币产品的80％，而外资银行发行产品的数量只有不到20％。? （二）发行规模再创新高 资产配置“三足鼎立” 2013年银行理财产品市场发行规模再创新高。报告指出，从全年发行量看，2013年银行理财产品发行规模达到44492个，同比增速38.41%，发行规模再创历史新高。为应对月末、季末的考核压力，银行有“冲存款”的需求，银行理财产品成为银行应对考核压力的工具之一，尤其是超短期保本型理财产品。表现在两个方面：（1）季末银行理财产品发行数量往往高于前两个月的发行数量。银行在2013年3月、6月、9月、12月的发行量较同季度的另外两个月份多，体现了银行理财产品的“季末效应”。（2）下半月（15号以后）的超短期银行理财产品发行数量往往高于上半月的发行数量。在发行1个月以内理财产品方面，除了4月份以外，2013年其他月份下半月的发行数量均高于上半月，体现了“月末效应”。 图1银行理财产品发行数量：2004~2013年（个） 　　从发行主体结构看，2013年发行主体结构与往年差别不大，整体趋于稳定。其中，国有控股商业银行发行产品市场占比为31.28%，与2012年31.18%的市场份额相差无几；全国性股份制银行发行产品市场占比为30.03%，较2012年34.07%的市场份额下滑4.04%。2012年~2013年，国有控股商业银行和全国性股份制银行发行份额合计维持在60%以上。城商行在理财产品发行上增长迅速。2012~2013年，城商行发行的理财产品分别以87.22%和48.02%的速度增长，2011~2013年城商行发行的理财产品市场份额由18.89%增长至28.42%，大有赶超国有商业银行和股份制银行的趋势。 　　从收益类型来看，2013年银行共发行保本型银行理财产品13284个，占比29.86%，其中保本固定型产品4684个，保本浮动型产品8600个；发行非保本型银行理财产品31208个，占比70.14%。国有控股商业银行占据了保本型市场的主体，其发行的保本固定型产品市场占有率达到36.14%，发行的保本浮动性产品市场占有率35.56%。股份制银行在非保本型产品市场上有相对优势，市场占有率达到32.90%。 　　多数银行发行非保本型产品的热情都显著高于保本型产品。国有控股银行、股份制银行、城商行发行的非保本型产品占其发行总量的比重分别为69.22%、87.84%、67.04%。外资银行是个例外，其发行的理财产品主要采取保本浮动型。由于非保本型产品走“表外”通道，不占用银行贷款额度、不消耗资本金，同时，非保本型产品的设计更为灵活、投资策略较为激进，有望获得较高的收益率，颇受投资者欢迎。因此，中资银行发行非保本型理财产品呈现“供需两旺”。 　　2013年银行理财产品在资产配置上呈现“三足鼎立”的格局：“债券”类、“利率”类和“其他”类银行理财产品发行量分别为27744个、31471个和35387个，占比分别为27.10%、30.75%和34.57%。体现了流动性紧张、股市不牛、监管严格背景下较为保守的资产配置策略。分发行主体类型看，国有控股银行、全国性股份制商业银行、城市商业银行在理财产品资产配置上大同小异，集中于债券、利率和其他类资产。2013年，国有控股银行理财资金在债券、利率和其他类资产上的配置比分别为21.91%、30.82%和41.81%