5ch外汇与汇率学生.pptVIP

中国工商银行人民币即期外汇牌价 例如：上海2004年7月6日的实际行情 现汇价：USD 100 = CNY 826.63 — 829.11 ∨ 现钞价：USD 100 = CNY 807.17 — 829.11 注意：现钞买入价要低于现汇买入价， 现钞卖出价一般等于现汇卖出价。 不同标价法下买价和卖价的位置 直接标价法下： 上海：100美元 = 833.25元 — 837.60元 买入价 卖出价（＄） 银行买入美元价 银行卖出美元价 银行卖出人民价 银行买入人民价 -￥ 833.25 +＄100 -＄100 +￥ 837.60 间接标价法下： 纽约:100美元 = 833.25元 — 837.60元 卖出价 买入价 （￥） 银行卖出人民币价 银行买入人民币价 银行买入美元价 银行卖出美元价 - ￥ 833.25 + ＄100 - ＄100 + ￥ 837.60 注意：任何情况下，一个汇率中的前后两个数字必按前小后大排列。 直接标价法下，较低的价格为外汇买入价，较高的价格为卖出价。 上海： 100美元 = 833.25元 — 837.60元 买入价 卖出价（＄） 间接标价法下，情况相反，较低的价格为外汇卖出价，较高的价格为买入价。 纽约: 100美元 = 833.25元 — 837.60元 卖出价 买入价（￥） 美元标价法与非美元标价法： （银行买入基准货币价） 例如：上海外汇交易所 USD 1= CHF 1.6880 — 1.6895 银行买入美元,卖出瑞郎价 银行卖出美元,买入瑞郎价 客户卖出美元,买入瑞郎价 客户买入美元,卖出瑞郎价 例如：￡1= $ 1.5680—1.5685 ?? 注：美元标价法与直接标价法，间接标价法有交叉。 非美元标价法与直接标价法，间接标价法也有交叉。 如何区分买入价和卖出价？ 例如，某日巴黎外汇市场和伦敦外汇市场的报价如下： 巴黎 USD1=SGD 5.7505 ～ 5.7615 伦敦 GBP1=USD 1.8870 ～ 1.8890 注意： 从银行还是客户的角度？ 哪种货币？ 买卖价在实际业务中的运用 例： 国内某一客户要付100美元给国外，假设银行牌价为 USD 100 = CNY 826.80 — 830.20 2005年3月2日，一家美国公司要在英国投资，需要购入500万英镑，当日市场报价即期英镑对美元为:GBP1=USD 1.8311～1.8343 该美国公司最终支付917.15万美元完成交易。 模拟银行与客户，银行与银行之间的报价与交易 1. 企业客户去中国银行问价：美元对人民币的价格是多少？ 购买10万美元，卖10万美元 思考：客户用什么价格购买或者出售他手中的外汇？ 汇率的标价方法和报价方式总结 无论采用什么标价方法，报价方进行双向报价时，前面较小数字是买入基准货币价格，后面较大数字是卖出基准货币价格。 各种标价法下双向报价方式含义一致性总结： （二）基本汇率与套算汇率 1、基本汇率（Basic Rates）： 是本国货币与国际上某一关键货币的汇率。 2、套算汇率（Cross Rates），又称为交叉汇率。 Based on the key currency and calculate other rates. It is a triangle relationship. Cross rates Consider USD / AUD = 0.52 GBP / AUD = 0.37 these together imply a rate between USD and GBP which is the cross rate: GBP / USD = GBP / AUD USD / AUD 有两种含义： （1）各国在制定出基本汇率后，再参考主要外汇市场行情，推