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江阴市恒润重工股份有限公司 首次公开发行股票投资风险特别公告 保荐人（主承销商）：中德证券有限责任公司 江阴市恒润重工股份有限公司 （以下简称“发行人”、“恒润股份”或“公司”） 首次公开发行不超过 2,000 万股人民币普通股（A 股）（以下简称“本次发行”） 的申请已获中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可 [2017]527 号文核准。本次发行采用直接定价方式，全部股份通过网上向社会公 众投资者发行，不进行网下询价和配售。本次发行的保荐人 （主承销商）为中德 证券有限责任公司（以下简称“保荐人（主承销商）”）。发行人、保荐人（主承 销商）特别提请投资者关注以下内容： （一）本次发行在发行流程、申购及缴款等环节有重大变化，敬请投资者 重点关注： 1、本次发行采用直接定价方式，全部股份通过网上向社会公众投资者发行， 不进行网下询价和配售。 2 、本次发行价格为26.97 元/股。投资者按照本次发行价格在2017 年4 月 24 日（T 日）通过上交所交易系统并采用网上按市值申购方式进行申购，网上 申购时间为9:30-11:30，13:00-15:00。投资者进行网上申购时无需缴付申购资金。 3、网上投资者应当自主表达申购意向，不得全权委托证券公司代其进行新 股申购。 4 、投资者申购新股摇号中签后，应根据2017 年4 月26 日（T+2 日）公告 的《江阴市恒润重工股份有限公司首次公开发行股票网上定价发行摇号中签结果 公告》履行缴款义务，确保其资金账户在2017 年4 月26 日（T+2 日）日终有足 额的新股认购资金，不足部分视为放弃认购，由此产生的后果及相关法律责任， 由投资者自行承担。投资者款项划付需遵守投资者所在证券公司的相关规定，中 签投资者放弃认购部分的股份由保荐人（主承销商）包销。 5、当出现网上投资者缴款认购的股份数量不足本次公开发行数量的70%时， 保荐人（主承销商）将中止本次新股发行，并就中止发行的原因和后续安排进行 信息披露。 6、网上投资者连续12 个月内累计出现3 次中签后未足额缴款的情形时，6 个月内不得参与新股申购。 （二）中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不 表明其对发行人股票的投资价值或投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何 与之相反的声明均属虚假不实陈述。请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价 的合理性，理性做出投资决策。 （三）拟参与本次发行申购的投资者，须认真阅读2017 年4 月20 日（T-2 日）刊登在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及《证券日报》上的《江 阴市恒润重工股份有限公司首次公开发行股票招股说明书摘要》及上交所 （ ）的招股说明书全文，特别是其中的“重大事项提示”及“风险因 素”章节，充分了解发行人的各项风险因素，自行判断其经营状况及投资价值， 并审慎做出投资决策。发行人受到政治、经济、行业及经营管理水平的影响，经 营状况可能会发生变化，由此可能导致的投资风险应由投资者自行承担。 （四）本次网上发行的股票无流通限制及锁定安排，自本次发行的股票在上 交所上市交易之日起开始流通。请投资者务必注意由于上市首日股票流通量增加 导致的投资风险。 （五）、发行人和保荐人（主承销商）综合考虑市场环境、发行人经营情况、 所处行业、可比公司估值及拟募集资金额等因素，确定本次发行的发行价格为人 民币26.97 元/股。 此价格对应的市盈率情况为： （1）17.24倍（每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审计的扣除 非经常性损益前后孰低的2016年归属于母公司净利润除以本次发行前的总股本 计算）； （2 ）22.99 倍（每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审计的扣除 非经常性损益前后孰低的2016 年归属于母公司净利润除以本次发行后的总股本 计算）。 根据中国证监会《上市公司行业分类指引》（2012 年修订），发行人所属行 业为“金属制品业” （所属行业代码为C33 ），中证指数有限公司发布的行业最近 一个月平均静态市盈率为77.58 倍（2017 年4 月19 日）。 （六）、本次发行有可能存在上市后跌破发行价的风险。投资者应当充分关 注定价市场化蕴含的风险因素，知晓股票上市后可能跌破发行价，切实