股指期货操作入门.pptVIP

主要内容 一、股指期货及其交易制度 二、如何参与股指期货交易 三、股指期货的操作方式及简单计算 四、股指期货的投资技巧及心得 期货分类： 目前我国现有的期货交易所： 什么是股指期货 股票指数期货是一种以股票价格指数作为标的物的金融期货 期货交易与证券交易的比较 1）股指期货与股票的区别： （1）期货合约是保证金交易，必须每天结算。投资者需要注意控制资金规模； （2）期货合约可以做空----期货市场的双向交易； （3）期货合约有到期日，不能无限期持有。 （4）股指期货实行现金交割方式。 2）股指期货中，技术分析比基本面分析更重要 证券市场没有杠杆放大作用，同时即使被套也可以长期持有， 基本面分析得到重视； 期货市场特有的杠杆作用，把盈利和亏损都同时放大，而且有时效性。因此，期货交易更注重时机的选择，技术分析显得比基本面分析重要； 例如：今天，某个投资者卖出10手IF0712合约，成交价5100；收盘后，今天的结算价位5000，收盘价为5050，那这位投资者今天盈亏怎样呢？（合约乘数是300元/点） 当日盈亏＝ （卖出成交价－当日结算价）х卖出数量х合约乘数 ＝ （5100－5000）х10х300 ＝ 30000元 如何提高期货交易的盈利概率 下面，我从投资理念这个层面来谈谈自己的看法： 1）对市场的深刻理解的基础上形成正确的投资理念； 2）制定严格的资金管理方案以及交易策略； 3）培养良好的交易心态，制定出适合自己的操作原则与纪律； 4）“知己知彼”，认识市场，认识自己，建立合适自己的交易系统。 市场的本质 1.期货价格走势永远都是无法准确预测的。 2.期货价格是无法操纵的。 3.期货价格走势的单纯性，永远不需要用复杂的公式来描述它。对于方法来说，往越简单越直观的技术更能切合市场的本质。 4.期货交易成功的简单的运作方法是：用众多小的失败来赢得大的胜利。 2）制定严格的资金管理方案以及交易策略 实际操作过程中，资金管理就是指持仓的管理、如何放大利润以及如何止损这三方面的事情。 第一 持仓的管理-----绝对不能满仓操作； 第二 如何放大盈利----学会止盈； 第三 正确理解止损，并严格执行止损的纪律 ； 持仓的管理-----绝对不能满仓操作 期货交易的最重要一个特点是保证金交易，已经具有杠杆放大的功能，就是说，在操作过程中，你的盈利被放大了，同时，你的亏损也放大了。如果保证金为10%，某个投资者100万资金满仓（全部资金都投入期货交易）买入沪深300指数期货，那么只要股指期货涨了5%，就可获利50%，也就是50万，当然如果判断方向失误，期指不涨反跌了5%，那么投资者将亏损本金的50%，即亏损50万元。 在一天之内亏损50%，这不是所有的投资者都能接受的。 明确自己的资金管理计划 第一个目标是在市场中长期生存下去； 第二个目标是长期稳定获利； 第三个目标才是追求暴利。 很多交易员将第三个目标作为首要目标，并漠视前两个目标的存在，结果只能是很快被市场淘汰出局。 正确理解止损，并严格执行止损的纪律 价格走势既有规律性的一面，同时也有随机性的一面，这是市场存在的基础，也是交易中风险产生的原因，交易中永远没有确定性，所有的分析预测仅仅是一种可能性，根据这种可能性而进行的交易自然是不确定的，不确定的行为必须得有措施来控制其风险的扩大，止损就这样产生了。所以，止损是一种成本，是寻找获利机会的成本，是交易获利所必须付出的代价。 严格执行止损的必要性-----鳄鱼原则 世界上最伟大的交易员有一个有用且简单的交易法则——“鳄鱼原则”。该法则源于鳄鱼的吞噬方式：猎物越试图挣扎，鳄鱼的收获越多。假定一只鳄鱼咬住你的脚，如果你用手臂试图挣脱脚，则它的嘴巴便会同时咬你的脚与手臂。你越挣扎，便陷得越深。所以，万一鳄鱼咬住你的脚，务必记住：你惟一的生存机会便是牺牲一只脚。若以期货市场的语言表达，这项原则就是：当你知道自己犯了错误时，立即了结出场！不可再找借口、理由或有所期待，赶紧离场！ 怎样才能做到严格止损呢？ 第一，“凡事预则立，不预则废”，所有的止损必须在进场之前设定。 第二，止损要与趋势相结合。 第三，选择交易工具来把握止损点位。 严格的资金管理以及良好的交易策略，比准确的分析方法重要得多，从某种程度上说，决定了期货交易的成败。 3）培养良好的交易心态，制定出适合自己的操作原则与纪律 要想成为职业的交易员，首先必须要克服的就是人类的性格缺陷——恐惧与贪婪