资产负债表阅读.pptVIP

财务能力分析途径：企业财报分析 先介绍资产负债表 所有者权益出现负，主要出现在未分配利润科目上。且未分配利润的负数绝对值大于实收资本、资本公积、盈余公积之和。 资产负债表反映是的企业的实力 利润表反映的是企业的能力（市场与效益） 现金流量表反映的是企业的活力（经营质量） 如果一个企业有能力，没有市场，说明什么？ 如果一个企业有市场，没有利润，说明什么？ 如果一个企业有利润，没有现金流，说明什么？ 例：Y企业正准备筹集一笔4000万元投资。 X企业可与受资方Y企业签订一份投资协议，协议规定：X企业用其固定资产1000万元和一项专有技术3000万元对外投资，总投资4000万元。 投资后，企业资产增值3000万元。 ●资产增加，负债不变或减少 ●投入资本增加，留存收益不变。 ●资产增加，负债不变 ●投入资本不变，留存收益增加。 ●资产不变，负债减少 ●投入资本减少；留存收益增加。 ●资产减少，负债减少 ●所有者权益不变。 ●资产减少，负债不变或增加 ●投入资本减少，留存收益不变。 ●资产减少，负债不变或增加 ●投入资本不变或增加，留存收益减少。 1.现金周转天数越少，效率越高。 重要指标：现金周转天数（现金出去到现金回来的时间） 如某企业购买材料生产产品： 1月1日购进材料（赊购），2月1日支付材料款（钱出去）。1月1日至2月1日为应付账款周转期； 3月1日加工成产成品，对外销售（赊销），1月1日至3月1日为存货周转期； 4月1日收回赊销款（钱回来），3月1日至4月1日为应收账款周转期； 现金周转期是指从购买存货支付现金到收回现金这一期间的长度（一般以天数论）。公式： 现金周转期=应收账款周转期-应付账款周转期+存货周转期。（2月1日-4月1日：钱支付到钱收回） 2013年1月31日，*ST金泰披露了2012年年度业绩预盈公告，由于公司债权人中矿必拓豁免了公司1809万元债务，公司由此实现债务重组收益1809万元。 但其会计师事务所在审计之后，根据谨慎性原则将该笔豁免债务计入资本公积金，ST金泰失去最后一根稻草，再陷亏损。 2013年5月13日暂停上市。 据《债务重组协议》显示，截至2012年12月28日，中矿必拓对*ST金泰或享有的债权共计4809.31万元。 *ST金泰同意在债务重组协议生效之日起2日内以现金向中矿必拓足额偿还1500万元。 在中矿必拓收到上述资金后，其对*ST金泰剩余的3309.31万元债务中将豁免1809.31万元，并出具《豁免确认函》。 *ST金泰则同意在收到上述《豁免确认函》的次日起开始对所欠1500万元剩余债务按同期人民银行贷款基准利率计息。 资本公积是投资者或他人投入到企业、所有权归属于投资者、并且金额上超过注册资本部分的资本或者资产。 资本公积从形成来源上看，它不是由企业实现的利润转化而来的，从本质上讲应属于投入型资本范畴，因此，它与留存收益有根本区别，因为后者是由企业实现的利润转化而来的。 基于此，在核算资本公积时，关键的一点是要将其与收益项目相区分。 关联方送你一辆汽车，你怎么记？ 如果在资产负债表中，左边记入固定资产；右边记入资本公积。 如果记入资本公积，就不计入当期损益。也就是不计入利润表。 如果不计入资本公积，而是计入未分配利润，那么，在利润表中就计入营业外收入。 许多企业也通过这种方法来调节利润。 　　为了规避规定，可以把一笔关联交易分为两笔非关联交易完成。 　　如公司先把资产高价卖给非关联方，非关联方再以同样的高价卖给公司的关联方，这两笔都是非关联交易，上市公司可以合法确认高价出售资产带来的收益。 查阅2001年年报，荣华实业上市前的2000年年末货币资金也只有26.6万元，一家营业额4个多亿元的拟上市公司只有这么一点点现金，异常！ 异常背后，荣华实业可能存在欺诈上市，上市后通过在建工程等科目套取募集资金，并通过关联交易创造收入和利润，荣华实业一直以来虚盈实亏，导致今日的资金链断裂。 农业股挖下去都是水，因为容易造假且造假成本低，几乎没有不造假的农业股，只是轻重程度不同而已，荣华实业更突出。 现金异常增多呢？ 可能： 并购？ 大比例分配现金股利？ 股份回购？ 防止：造假带来现金多 据董事会决议，公司将该1?000万福田汽车股票会计处理作为“交易性金融资产”列示，而其余不准备出售的福田汽车股票会计则作为“可