营运资金量测算方法.doc

营运资金量测算方法 银监会发布的《流动资金贷款管理暂行办法》提出了银行业机构应合理测算借款人的流动资金需求，以此确定流动金贷款的额度和期限，防止超额受信和贷款挪用。其附件《流动资金贷款需求量的测算参考》（以下简称《测算参考》）明确了具体的测算方法。在实际工作中，由于中小企业财务数据不够系统和完整，难以满足现有测算方法对数据的要求，因此，有必要寻求更简单方便的方法完善对流动资金贷款需求量的测算，以符合中小企业的财务实际和流动资金贷款测算的要求。 一、借款人营运资金量测算方法 （一）测算公式 《测算参考》中提出了营运资金量的测算公式为： 营运资金量＝上年度销售收入×(1－上年度销售利润率)×(1＋预计销售收入年增长率)/营运资金周转次数① 其中：营运资金周转次数＝360/(存货周转天数+应收账款周转天数－应付账款周转天数＋预付账款周转天数－预收账款周转天数)② 周转天数=360/周转次数③ 应收账款周转次数＝销售收入/平均应收账款余额④ 预收账款周转次数＝销售收入/平均预收账款余额⑤ 存货周转次数＝销售成本/平均存货余额⑥ 预付账款周转次数＝销售成本/平均预付账款余额⑦ 应付账款周转次数＝销售成本/平均应付账款余额⑧ （二）测算公式的会计含义 公式①总的指导原则：上年的营运资金周转总量（销售成本）/营运资金周转次数，为平均每个生产周期须占用的营运资金量，即“上年销售成本/上年营运资金周转次数”，其中“上年度销售收入×(1－上年度销售利润率)=上年销售成本（包括税金及附加等）”。 预测本年因销售收入增长所需增加的营运资金量，在均衡增长的情况下，该增长率就是销售成本的增长率，即“销售成本增长率=上年销售成本×（1＋预计销售收入年增长率）”。 因此，公式①可以表示为： 营运资金量＝上年度销售成本×(1＋预计销售收入年增长率)/营运资金周转次数=（上年度销售成本/营运资金周转次数）×(1＋预计销售收入年增长率)=上年营运资金量×预计本年营运资金增长率 （三）测算公式的转化 公式②-⑧中，均以上年报表数据为标准。将公式“上年度销售收入=上年销售成本/(1－上年度销售利润率)”代入④和⑤中，同时将公式②-⑧代入公式①中注1，经算术运算，最后得出的公式为： 营运资金量=[(1－上年度销售利润率) ×（平均应收账款余额-平均预收账款余额）+平均存货余额+（预付账款平均余额-应付账款平均余额）] ×（1＋预计销售收入年增长率）=[(1－上年度销售利润率) ×应收账款净额平均余额+平均存货余额-应付账款净额平均余额）] ×（1＋预计销售收入年增长率）⑨ 在测算了营运资金量的基础上，综合考虑中小企业其他渠道的资金来源，确定新增流动资金贷款量，即：新增流动资金贷款额度=营运资金量－借款人自有资金－现有流动资金贷款－其他渠道提供的营运资金 公式⑨是由公式①计算而来，它的会计含义是对一个生产周期内影响营运资金占用量的要素进行简单绝对数的估算，与公式①最大的不同是剔除了繁杂的算术计算过程，且在会计含义的理解上也更直观、更明晰。 二、测算方法的运用及完善 从公式⑨可以看出，营运资金的需求量，最后由“应收账款净额平均余额+平均存货余额-应付账款净额平均余额”（以下称“影响因素”）的年末与年初时点数据决定，如果企业该两个时点的某个“影响因素”的余额变化较大，则测算出的营运资金量也随之变化，而企业“影响因素”在各时点的变化是频繁的，也相对容易被人为操纵。因此，在运用该计算方法时，要考虑企业各方面的财务运行情况进行综合判断，以期得出更科学的结果。 （一）科学把握公式的适用范围。该公式适用于生产较为均衡的企业，如生产周期波动较大，则测算结果差异较大。如适用于产品均衡生产与销售的企业、受季节性影响小的批发零售企业、生产各阶段周期性明显的企业等。 （二）灵活掌握各“影响因素”的取数点。各“影响因素”的起点和终点取数可以与每个生产周期相结合，以其起点与终点的数据为标准。如数据充分，且每个生产周期各“影响因素”的波动较大，可以计算多个生产周期的营运资金量，再进行算术平均，以达到合理估算的目的。 （三）对不同企业采取不同侧重的估算策略。如对存货占用量大的企业，可以侧重于对存货各时点的资金占用量进行测算，以得出较为准确的数据；对小企业，以其流动资金投入量作为存货资金平均占用量；对订单式、贸易融资性贷款等，以其合同交易金额作为估算基础。 （四）注意特殊情况的调整。从公式①到公式⑨的转化，其假设前提是销售收入增长与其销售成本呈同比例增长，如市场因销售价格波动导致的销售收入与销售成本不平衡，则销售成本和营运资金量要进行相应的调整。从公式④到公式⑧的假设前提是各“影响因素”期初与期末数据的变化基本与生产周期的变化相匹配，如波动过大，则需要根据实际情况调整。 注1运算过程如下 ： 1、销售利