深交所：深股通每日额度130亿人民币要点.pptx

深交所解读《深港通业务实施办法》，深股通每日额度130亿人民币。为规范深港股票市场互联互通机制业务开展，保护投资者合法权益，深圳证券;交易所(以下简称“深交所”)于2016年9月30日正式发布了与深港通相关的八大业务规则。其中的《深圳证券交易所深港通业务实施办法》(;以下简称“《实施办法》”)，作为深港通基础性业务规则，详细规定了深港通业务的基本模式和具体要求，是深交所会员和投资者参与深港通业务的;主要规则依据。为帮助会员单位、投资者等市场主体更好的理解《实施办法》，现对规则中的重点内容作以下解读：一、《实施办法》规定了哪些基本;内容？作为规范深港通业务的主要规则，《实施办法》共有六章一百二十五条内容，全面而详细地规定了深港通业务的基本模式和具体要求：一是深股;通交易。明确了香港联合交易所有限公司(以下简称“联交所”)证券服务公司作为交易参与人从事深股通业务的相关规定；深股通标的股票范围及调;入调出规则；交易方式、订单类型、保证金交易和担保卖空等交易特别事项安排；每日额度控制公式及达到额度上限时的处理方式；达到持股比例限制;时的措施等内容。二是深港通下的港股通(以下简称“港股通”)交易。明确了深交所会员参与港股通业务的相关规定；港股通标的股票范围及调入调;出规则；港股通股票交易方式、订单类型等港股通交易相关事项；每日额度控制公式及达到额度上限时的处理方式；港股通投资者适当性要求等内容。;三是交易异常情况处理。对于深股通和港股通中可能发生的交易异常情况，明确了处置主体、处置措施、市场公告、责任豁免等事项。四是自律监管。;针对深港通可能出现的异常交易行为、违反信息披露要求行为及其他违规行为，明确了认定标准、交易监控责任主体、违规行为调查等内容，并且对跨;境监管合作中的相关事项进行了规定。五是附则及其他事项。主要包括相关术语的解释，信息披露的法律依据和查询方式，名义持有人投票方式，配股;、供股和公开配售的要求、深股通投资者适当性要求、港股通转托管、融资融券、交收货币等具体内容。二、《实施办法》规则制定遵循了哪些基本原;则？一是与沪港通保持基本框架和模式不变。沪港通推出已近两年，业务运作较为成熟有效，规则体系也已被投资者广泛熟知。深港通方案设计充分尊;重市场习惯，保持制度连续性，并充分吸取了《上海证券交易所沪港通试点办法》的既有经验和做法，主体内容及体例架构与沪港通基本一致。二是突;出标的证券特色，注重业务操作性。结合中小市值股票的市场特点，深港通在标的股票范围、标的调整机制、投资额度管理等方面进行了相应设计，包;括引入市值筛选标准，明确标的调整机制中的市值标准适用情形，不实行跨境投资额度总量管理等。三是紧跟市场变化，确保规则协调一致。针对联交;所2016年7月25日引入“收市竞价交易时段”的交易机制重大调整，对相关港股通交易机制条款作出适当性表述，与联交所规则协调一致，确保;投资者充分了解市场变化。三、深港通的标的股票范围是怎样规定的？深股通标的股票涵盖了部分主板、中小板和创业板上市公司，凸显了新兴行业集;中、成长特征鲜明的市场特色，充分体现了深交所多层次资本市场特点。港股通标的股票也相应扩大了范围，新增了符合一定市值标准的恒生综合小型;股指数成份股。具体而言规定如下：深股通包括：(1)深证成份指数及深证中小创新指数的成份股，且定期调整考察截止日前六个月A股日均市值不;低于人民币60亿元(2)A+H股上市公司在深交所上市的A股港股通包括： (1)恒生综合大型、中型、小型股指数成份股，且小型股指数成份;股定期调整考察截止日十二个月港股平均月末市值不低于港币50亿元(2)A+H股上市公司在联交所上市的H股 深股通不包括 (1)被深交所;实施风险警示的股票(2)被深交所暂停上市的股票(3)退市整理期股票(4)以外币报价交易的股票(即B股)(5)深交所认定的其他特殊情形;港股通不包括： (1)在深交所上市的A股被实施风险警示、被暂停上市或者进入退市整理期的A+H股上市公司的相应H股(2)A股在上交所风;险警示板交易或被暂停上市的A+H股上市公司的相应H股(3)在联交所以港币以外货币报价交易的股票(4)深交所认定的其他特殊情形 四、深;港通标的股票的市值筛选标准如何实施？为防范中小市值股票跨境市场炒作和操纵风险，深港通对标的股票引入市值筛选标准。市值筛选标准具体实施;时，有三个方面内容需要投资者关注：一是为避免因市值波动频繁调整标的范围，给市场投资操作带来不必要的影响，市值标准仅在指数成份股定期调;整时执行。二是市值标准的考察期、计算方法与指数成份股定期调整保持一致，深港通标的的市值计算方法为指数成份股定期调整考察截止日前六个月;的日均市值，港股通标的市值计算方法为指数成份股定期调整考察截止日前十二个月的港股平均月末市值。三是A+H股不进行市