风险计算题.docVIP

计算题： (1)VaR (2)RAROC即按风险调整的资本收益率。RAROC的计算公式是： RAROC=R/EC 其中，R表示收益，EC是经济资本，计算时可以用VaR表示。 R=利息收入加上非利息收入+投资收益-减去业务活动支出-再减去预期损失。 例： 有一个贷款组合，本金为10亿美元，年息9%。该项贷款的经济资本估计为7500万美元（即贷款的7.5%）。因此，需要吸收9.25亿美元的存款（年利率6%）来为这笔贷款筹集资金。银行每年的运营成本为1500万美元，而且假定这个贷款组合的预期损失是每年1%（1000万美元），计算这项贷款的RAROC。 解：RAROC=(10*9%-9.25*6%-0.15-0.1)/0.75 =(0.9-0.555-0.15-0.1)/0.75 =12.67% 其中 0.9是预期收入，0.555是利息支出，0.15是运营成本，0.1是预期损失。 （3）利率风险规避与结算金的计算  其中：：参考利率 ：合同利率 A：合同金额 D：合同天数 B:天数计算惯例（美元为360天，英镑为365天） 结果是正数，表示卖方支付给买方；结果为负数，表示买方支付给卖方 例：假设A公司在六个月之后需要一笔金额为1000万美元的