金融期货业务简介”.pptVIP

- * - - * - 套保客户或会员需每6个月对套保交易的实施情况进行分析和总结，并向交易所提交书面报告。报告内容应包括： 套保申请情况 交易记录 交易理由 具体实施情况与申请材料中载明的套保方案之间的差异及原因 下一步套保业务的实施方案 对套保业务管理的相关建议 其他交易所要求的内容 套期保值业务总结 谢 谢！ * - * - 交易流程介绍——当日无负债结算制度 交易所实行当日无负债结算制度 每日收市后，交易所按照当日结算价对结算会员所有合约的盈亏、交易保证金及手续费、税金等费用进行清算，对应收应付的款项实行净额一次划转，相应增加或者减少结算准备金 当日结算价是指某一期货合约最后一小时成交价格按成交量的加权平均价 - * - 交易流程介绍——当日无负债结算制度 期货合约以当日结算价作为计算当日盈亏的依据。具体计算公式如下： 当日盈亏=∑[（卖出成交价-当日结算价）×卖出量×合约乘数]+∑[（当日结算价-买入成交价）×买入量×合约乘数]+（上一交易日结算价-当日结算价）×（上一交易日卖出持仓量-上一交易日买入持仓量） ×合约乘数 当日结算准备金余额 =上一交易日结算准备金余额+上一交易日交易保证金－当日交易保证金+当日盈亏+入金－出金－手续费等 - * - 交易流程介绍——当日无负债结算制度 结算完毕后，结算会员的结算准备金余额低于最低余额标准（200万元）时，该结算结果即视为交易所向结算会员发出的追加保证金通知，两者的差额即为追加保证金金额 交易所发出追加保证金通知后，可通过期货保证金存管银行从结算会员专用资金账户中扣划 若未能全额扣款成功，结算会员必须在下一交易日开市前补足至结算准备金最低余额 - * - 交易流程介绍——当日无负债结算制度 未能补足的，如结算准备金余额小于结算准备金最低余额 ，不得开仓；如结算准备金余额小于零，则交易所将按照《中国金融期货交易所风险控制管理办法》的规定进行处理 交易所可根据市场风险状况，在交易过程中向风险较大的结算会员发出追加保证金的通知 - * - 交易流程介绍——交割制度 股指期货合约采用现金交割方式 股指期货合约最后交易日收市后，交易所以交割结算价为基准，划付持仓双方的盈亏，了结所有未平仓合约。 股指期货交割结算价为最后交易日标的指数最后二小时的算术平均价 交易所有权根据市场情况对股指期货的交割结算价进行调整 - * - 四、风险控制管理 保证金制度 涨跌停板制度 持仓限额制度 大户持仓报告制度 强行平仓制度 强制减仓制度 - * - 保证金制度 交易所实行保证金制度 保证金分为结算准备金和交易保证金 结算准备金是指结算会员在交易所专用结算账户中预先准备的资金，是未被合约占用的保证金 交易保证金是指结算会员存入交易所专用结算账户中确保履约的资金，是已被合约占用的保证金 - * - 保证金制度 股指期货合约近月交易保证金为15%，远月交易保证金18%； 保证金的事前审核：交易所对每笔订单都实时审核结算会员保证金是否充足，如充足，则冻结相应数量的保证金，允许订单入场。如不充足，则驳回订单 结算会员的结算准备金最低余额标准为人民币200万元，应当以自有资金缴纳 交易所根据结算会员每日结算准备金余额中的货币资金部分,以不低于中国人民银行公布的同期银行活期存款利率计算利息，在每年的3月下旬、6月下旬、9月下旬、12月下旬将利息转为结算会员结算准备金。具体执行利率由交易所确定、调整并公布 - * - 结算会员向客户、交易会员收取交易保证金的标准不得低于交易所向结算会员收取交易保证金的标准 交易会员向客户收取交易保证金的标准不得低于结算会员向交易会员收取交易保证金的标准 交易所根据交易保证金标准和持仓合约价值向买入和卖出双方收取交易保证金。 保证金制度 - * - 价格限制制度 涨跌停制度 涨跌停板幅度由交易所设定，交易所可以根据市场风险状况调整涨跌停板幅度 涨跌停板幅度为上一交易日结算价的正负10％ 季月合约上市首日涨跌停板幅度为挂盘基准价的正负20％。 上市首日有成交的，于下一交易日恢复到合约规定的涨跌停板幅度；上市首日无成交的，下一交易日继续执行前一交易日的涨跌停板幅度。 最后交易日涨跌停板幅度为上一交易日结算价的正负20％ - * - 价格限制制度 单边市 单边市是指涨（跌）停板单边无连续报价，即收市前5分钟内出现只有停板价位的买入（卖出）申报、没有停板价位的卖出（买入）申报，或者一有卖出（买入）申报就成交、但未打开停板价位的情况 - * - 价格限制制度 连续同方向停板的处理 期货合约连续两个交易日出现同方向单边市（第一个单边市的交易日称为D1交易日，第二个单边市的交易日