chapter2外汇汇率与影响汇率变动的因素.pptVIP

B * C * AD * B * B * 贴水。7.7355*1.5%*0.25＝0.029008125 1美元＝7.764508125 * ABC * ACD * Lead:经债务方同意提前支付款项同时给债务 人一定折扣 Spot:将收到的外汇通过即期合同换为本币 Invest:持有应收帐款的出口商可以将兑换的本币用于投资并获得一定的投资收益 LSI在应收外汇账款中的应用 美出口商一笔价值￡100万的应收帐款，期限90天，签约时即期汇率为￡1＝ $ 1.3。￡100万＝ $ 130万。 为了避免90天后￡贬值造成$货款减少的风险，该出口商决定用LSI法，对￡100万的出口应收帐款进行风险防范。 LSI在应收外汇账款中的应用 出口商经债务人同意，请其提前90天支付￡100万的出口应收帐款，并给2％的折扣，即￡2万，按即期汇率￡1＝＄1.3，折＄2.6万，从而将外币收款的时间风险转移到了办汇日。 出口商将货款￡100万通过即期合同￡1＝＄1.3兑换为＄130万，同时支付银行手续费1％，即＄ 1.3万，消除了＄和￡之际的兑换风险。 LSI在应收外汇账款中的应用 出口商将兑换得到的＄130万用于短期债券投资，期限90天，假定由于通货膨胀等原因，年利息18％，则到期时出口商连本代利 ＄ 130万(1+ 18％÷4)=＄135.85万 外汇损益： ＄135.85万-＄2.6万-＄