6贵州省凯里市公共交通总公司公交经营收费收益权资产支持专项计划信用评级报告.pdfVIP

资产支持专项计划信用评级报告 贵州省凯里市公共交通总公司公交经营收费收益权 资产支持专项计划信用评级报告 评级结果： 评级观点： 发行金额 联合信用评级有限公司（以下简称 “联合 资产支持证券 存续年限 级别 （亿元） 评级”）对贵州省凯里市公共交通总公司公交 凯里公交01 0.70 1 优 凯里公交02 0.70 2 经营收费收益权资产支持专项计划（以下简称 先 凯里公交03 0.80 3 “本专项计划”）所涉及的基础资产、交易结 级 凯里公交04 0.90 4 构、法律要素以及相关参与机构等多方因素进 凯里公交05 0.90 5 行了信用分析，并对基础资产进行了现金流分 次级 0.50 5 NR NR——未予评级 析与压力测试。 本专项计划原始权益人贵州省凯里市公 评级时间：2016年 【】月 【】日 共交通总公司 （以下简称“凯里公交”）作为 凯里市唯一的公交运营企业，处于凯里市公共 交易概览： 交通行业的垄断地位，其提供的差额支付承诺 专项计划预期到期日：专项计划设立日后未来5年的 对优先级资产支持证券的正常兑付具有积极 对应日 法定到期日： 意义。本专项计划基础资产为凯里市市区和黎 原始权益人：贵州省凯里市公共交通总公司 平县城的公交经营收费收益权。随着普通车辆 计划管理人：中航证券有限公司 更新为新能源或清洁能源公交车辆后执行新 担保人：贵州省凯里城镇建设投资有限公司 票价标准，平均公交票价标准将有所提升；且 托管人：兴业银行股份有限公司 随着凯里市区快速公交线路的开通、新开通线 基础资产：凯里市市区和黎平县城自专项计划成立之 路的成熟、“60分钟换乘免费”措施的落实及 日起5年内公交经营收费收益权 优先级资产支持证券：4.00亿元人民币 凯里市区及黎平县城常住人口的增长，凯里市 次级资产支持证券：0.50亿元人民币 公交客运量仍有一定提升空间。 还本付息方式：按年分期还本，按年付息 担保人贵州省凯里城镇建设投资有限公 司（以下简称“凯里城投”）为原始权益人的 原始权益人主要财务数据: 差额支付承诺提供无条件独立的不可撤销的 项 目 2012 年 2013 年 2014 年 2015.6 资产总额(万 连带责任保证担保。凯里城投作为凯里市基础 4,872.03 7,288.15 13,994.60 16,75