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商业计划书 影视文化基金 -  PAGE 1 - -  PAGE 2 - 目录-  PAGE 15 - -  PAGE 16 - 前言 近几年，在国家密集的文化产业扶持政策基调下，随着国内院线数量的增加、3D、IMAX播放技术普及，观众观影体验不断得到提升，与此同时，在微博、微信等新型精准营销手段助推下，国内电影行业呈现蓬勃发展态势。 凭借国家大力发展文化产业的背景，国内VC/PE机构开始纷纷设立文化产业基金。根据CVResearch投中研究院统计，截至2013年5月，国内累计成立92只文化产业基金，募集完成（含首轮募集）基金规模达465.56亿元，庞大的文化产业基金需要找到出口，而电影行业作为文化产业的细分领域，日趋受到文化产业基金的关注，VC/PE机构在整个电影行业中参与程度也在不断增加。如：红杉中国、赛富基金、海纳亚洲等先后在2009年、2012年投资影视制作公司博纳影业；2012年，天堂硅谷、七弦投资、雷石投资等联合注资影视制作公司海润影视；IDG资本先后投资电影《雪花秘扇》、《山楂树之恋》等。 据ChinaVenture投中集团旗下金融数据产品CVSource统计显示，截至2013年8月初，国内VC/PE设立的私募股权基金中，在设立初期定位于影视投资方面的基金共有24只，目标规模为313.11亿元，平均单只基金规模为13.05亿元，仅有5只为美元基金，另外19只为人民币基金。 国内VC/PE影视基金设立情况 表1 国内VC/PE影视基金设立情况 CVResearch投中研究院分析认为，无论是国外发展成熟的影视制作市场还是尚处于上行发展阶段的国内市场，影视作品都是投资风险较高的行业，十部电影中仅盈利1-2部已是行业常态，因此相对于单纯能够提供资金的LP群体，具有专业背景的LP在基金设立后不但能够从影视的专业运作角度为GP提供更多参考意见，还可以为影视作品的后续宣传、院线安排、电视播放档期等协调资源，市场竞争优势十足。 一、拟成立基金基本情况 （一）企业名称： （二）发起单位： （三）经营范围：投资管理、资产管理、项目投资；文艺创作；组织文化艺术交流活动（不含演出）；企业形象策划、影视策划、影视信息咨询；影视制作技术的咨询；承办展览展示、会议服务；音乐创作；摄影扩印服务；著作权代理、版权代理。从事对未上市企业的投资、对上市公司非公开发行股票的投资及相关咨询服务。 （四） 目标规模：本合伙企业总出资额为人民币伍亿元，首期出资额为人民币贰亿元。 二、基金运营模式 （一）募集资金 根据2014年8月最新出台的《私募投资基金监督管理暂行办法》的规定，资金募集须遵循以下条款： 第十四条：私募基金销售机构不得向合格投资者之外的单位和个人募集资金，不得通过报刊、电台、电视、互联网等公众传播媒体或讲座、报告会、分析会和布告、传单、手机短信、微信、博客和电子邮件等方式，向不特定对象宣传推介。 第十五条：私募基金管理人、私募基金销售机构不得向投资者承诺投资本金不受损失或者承诺最低收益。 第十六条：私募基金管理人自行销售私募基金的，应当采取问卷调查等方式，对投资者的风险识别能力和风险承担能力进行评估，由投资者书面承诺符合合格投资者条件；应当制作风险揭示书，由投资者签字确认。 第十七条：私募基金管理人自行销售或者委托销售机构销售私募基金，应当自行或者委托第三方机构对私募基金进行风险评级，向风险识别能力和风险承担能力相匹配的投资者推介私募基金。 第十八条：投资者应当如实填写风险识别能力和承担能力问卷，如实承诺资产或者收入情况，并对其真实性、准确性和完整性负责。填写虚假信息或者提供虚假承诺文件的，应当承担相应责任。 第十九条：投资者应当确保投资资金来源合法，不得非法汇集他人资金投资私募基金。 （二）项目来源和评估 1、项目来源 私募股权基金要取得良好的投资回报，如何在众多项目中以较低的成本和较快的速度获得好的项目是关键。因此，通常基金经理在充分利用公司自有资源的同时也会积极从外部渠道获取项目信息，整合内外部资源，建立多元化的项目来源渠道。一般来说，投资项目的来源渠道主要包括自有渠道、中介渠道以及品牌渠道等，具体如表2所示。 投资项目的主要来源渠道 渠道描述途径 自有渠道主动进行渠道建设，通过公司自有人员的关系网络、参加各种风险投资论坛的会议和对公开信息的研究分析收集信息1、个人网络 2、市场分析 3、战略合作伙伴 4、股东 中介渠道借助／联合相关业务伙伴（如银行、券商等）、专业机构（如律师／会计师事务所等）以及其它创投公司获取交易信息1、银行／投资银行 2、证券公司 3、律师／会计师事务所等 4、其它专业机构（如咨询公司，广告公司等） 品牌渠道积极建设公司在创业投资方面的品牌形