第3章特别交易事项及其监管.pptVIP

第三章　特别交易事项及其监管 第一节　特别交易规定与交易事项 　　一、特别交易规定 　　1．大宗交易（掌握） 　　我国现行有关交易制度规定，证券交易所可以根据市场情况调整大宗交易的最低限额。 表3-1　沪、深证券交易所证券大宗交易条件 　　 　　上海证券交易所大宗交易的申报包括意向申报和成交申报，具体如下： 　　（1）意向申报。包括的内容有：证券代码、证券账号、买卖方向、证券交易所规定的其他内容。 　　有涨跌幅限制证券的大宗交易成交价格，由买卖双方在当日涨跌幅价格限制范围内确定；无涨跌幅限制证券的大宗交易成交价格，由买卖双方在前收盘价的上下30％或当日已成交的最高、最低价之间自行协商确定。 　　（2）成交申报。包括的内容有：证券代码、证券账号、成交价格、成交数量、买卖方向、交易所规定的其他内容。 　　大宗交易的成交申报须经证券交易所确认。交易所确认后，买方和卖方不得撤销或变更成交申报，并必须承认交易结果、履行相关的清算交收义务。 　　大宗交易不纳入证券交易所即时行情和指数的计算，成交量在大宗交易结束后计入当日该证券成交总量。 公告：股票、基金 证券名称 成交价 成交数量 营业部名称 债券及回购 证券名称 成交价 成交数量 2008年5月，上海推出大宗交易专场业务 参与者：相关会员和可参与专场业务的投资者 　　深圳证券交易所 综合协议交易平台业务 2009年1月12日，取代原大宗交易。类似上海专场业务 大宗交易的申报包括意向申报、定价申报、双边报价、成交申报和其他申报 　　（1）意向申报。包括的内容有：证券代码、证券账号、买卖方向、本方交易单元代代码 　　（2）定价申报。包括的内容有：证券代码、证券账号、成交价格、成交数量、买卖方向、本方交易单元代代码。 　　参与者可以按申报价格部分成交或全部成交。未成交部分可以撤销申报 （3）双边报价。双边意向报价和双边定价报价 （4）成交申报。包括的内容有：证券代码、证券账号、成交价格、成交数量、买卖方向、对手方交易单元代代码。 平台确认前可撤销 下列交易可以通过协议平台进行：（重点掌握） 　　（1）权益类证券大宗交易，包括A股、B股、基金等。 　　（2）债券大宗交易，包括国债、企业债券、公司债券、分离交易的可转换公司债券、可转换公司债券和债券质押式回购等。（无买断） 　　（3）专项资产管理计划收益权份额协议交易。 　　（4）交易所规定的其他交易。 协议平台对申报价格和数量一致的成交申报和定价申报进行成交确认。 （1）权益类证券大宗交易中，该证券有价格涨跌幅限制的，由买卖双方在其当日涨跌幅价格限制范围内确定；该证券无价格涨跌幅限制的，由买卖双方在前收盘价的上下30%或当日已成交的最高价、最低价之间自行协商确定。 （2）债券大宗交易价格，由买卖双方在前收盘价的上下30%或当日已成交的最高价、最低价之间自行协商确定。 （3）专项资产管理计划协议交易价格，由买卖双方自行协议确定。　　 因资金或证券数量不足造成交收失败的，协议平台用户应按照中国结算深分公司的规定承担由此引起的相关责任。 公告：通过协议平台和交易所网站对外公布信息 权益类及债券（公司债券除外） 交易结束后， 成交信息：证券代码 证券名称 成交价 成交量 营业部或交易单元名称 公司债券和专项资产管理计划 及时公布 报价信息和成交信息 报价信息：证券代码 证券名称 申报类型 买卖方向 买卖数量 买卖价格 报价联系人和联系方式 成交信息：证券代码 证券名称 成交价 成交量 营业部或交易单元名称 在平台内的公司债券和专项资产管理计划纳入及时行情 　2．回转交易（熟悉） 　　根据我国现行有关交易制度规定，债券和权证实行当日回转交易，即投资者可以在交易日的任何营业时间内反向卖出已买入但未交收的债券和权证；B股实行次交易日起回转交易。深圳证券交易所对专项资产管理计划收益权份额协议交易也实行当日回转交易。 　　 　　3．股票交易的特别处理（熟悉） 　　股票交易特别处理分为警示存在终止上市风险的特别处理和其他特别处理。 　　（1）警示存在终止上市风险的特别处理 　　所谓退市风险警示制度，就是指由证券交易所对存在股票终止上市风险的公司股票交易实行“警示存在终止上市