搜捕企业隐躲的现金.docVIP

　　搜捕企业隐躲的现金 没有营运资本的企业能否正常运行?题目的答案也许让你感到吃惊。越来越多的企业正在设定这种大胆创新的目标，由于追求这样的目标一即使无法实现一可以进步效率，促进节约，从而明显地增加企业的业绩。在我国众多企业如海尔团体也正致力于建立完善的治理体系，向“零库存”、“军营运资本”进发。　　 　　一、零营运资金治理的定义 　　 　　以零营运资金为目标，对企业的营运资金实行“零营运资金治理”的方法，已成为20世纪90年代以来企业财务治理中一项卓有成效的方法。“零营运资金治理”就是从营运资金各项目治理出发，在满足企业正常生产经营及企业信用的条件下，尽可能地降低企业在活动资产上的投资额，并大量地利用短期负债进行活动资产的融资，降低资金占用本钱与资金使用本钱，从而优化企业的资金结构。 　　 　　二、零营运资金治理的特点 　　 　　零营运资金治理属于营运资金治理决策方法中的风险性决策方法。具体特点为： 　　 　　(一)丰富的收益 　　一般而言，活动资产的盈利能力低于固定资产，短期投资的盈利低于长期投资。而短期负债对债权人来说偿还的日期短、风险小，所以要求的利率就低，因此，短期负债的资金本钱小于长期负债的资金本钱。同时减少存货可使本钱下降；减少应收账款可降低应收账款用度以及坏账损失。 　　 　　(二)潜伏的风险 　　企业在一定时期持有的活动资产越多，承担的风