第1章、财务管理总论.ppt

财务管理环境分析 社会经济体制 经济周期、通货膨胀 技术水平、经济政策等 企业制度（组织结构）、市场环境、行业水平生产环境、销售环境内部管理、人员素质 公司法、证券法、会计法、合同法、 税法、信息披露、公司治理等 货币市场—短期筹资 资本市场—长期筹资 外汇市场 资金市场 黄金市场 经济环境 法律环境 金融 环境 宏观经济环境 微观经济环境 经济环境 经济周期 通货膨胀 政府的经济政策 经济发展水平 经济周期 包括经济的复苏、繁荣、衰退、和萧条四个阶段。处于不同经济周期的企业，其财务活动财务状况和财务管理也不尽相同。 通货膨胀 指的是持续的物价上涨。 对企业财务的影响： 资产购置成本增加，利率提高，成本补偿不足、利润虚增 政府经济政策 财政政策、税收政策、金融政策等。 影响企业的税收、成本、利润和现金流量 法律环境 企业组织法 税收法规 财务法规 如：《公司法》、《经济合同法》、《破产法》 如：所得税、流转税、其他税种 如：《企业财务通则》、 《企业财务制度》 没有规矩无以成方圆 金融环境 利息率 金融市场市场与企业理财 金融市场的组成 我国主要主要金融机构 金融市场与企业理财 金融市场是企业筹资和投资的场所 金融市场可以实现企业长短期资金的相互转化 金融市场为企业财务管理提供信息 金融市场的分类与组成 短期资金市场 长期资金市场 发行市场 期货市场 现货市场 流通市场 金 融 市 场 主体 客体 参加者 银行、非银行金融机构 股票、债券、商业票据等 资金供应者、需求者 我国主要的金融机构 银行 非银行金融机构 商业银行 政策性银行 中央银行 中国人民银行 国家开发银行、中国进出口银行农业发展银行 工商银行农业银行中国银行等…… 保险公司 信托投资公司 财务公司等 利息率 利息率 = 通货膨胀附加率 流动性附加率 违约风险附加率 到期风险附加率 纯利率 + + + + 财务管理学 第一章 财务管理总论 财务管理概念★ 财务管理的目标★ 财务管理方法体系 企业组织形式 财务管理的环境 第一节 财务管理概念★ 财务活动 财务关系 财务管理的对象 资金筹集 生产准备 产品生产 产品销售 财务成果计算与分配 回忆：产品制造企业的主要经济 业务有哪些？ 产品制造企业会计核算和监督的内容（资金运动） 1. 企业财务活动 财务活动的内容反映企业资金运动的全过程。包括： 资金的运用 资金的分配 资金的筹集 资金筹集 生产准备 产品生产 产品销售 财务成果的计算与分配 资金的投放 资金的耗费 资金的收回 企业筹资引起的财务活动 企业投资引起的财务活动 企业经营引起的财务活动 企业分配引起的财务活动 企业财务活动的内容 企业财务管理的内容 1．资金筹集管理 2．投资管理 3．营运资金管理 4．利润及其分配管理 资金的运用 资金的分配 资金的筹集 2.企业财务关系 财务关系是指企业在组织资金运动过程中与有关各方所发生的经济利益关系。 企业 投资者、 受资者 债权人、 债务人 内部 各单位 政府 职工 企业同投资者：经营权与所有权的关系； 企业同被投资者：所有权与经营权的关系； 企业同债权人：债务与债权之间的关系； 企业同债务人：债权与债务之间的关系； 企业同政府：纳税与征税的关系； 企业同职工：双方共同分配劳动成果的经济关系； 企业内部各单位：财务计价结算关系； 企业同供应商、客户：由购销活动形成的经济关系。 假定甲公司向乙公司赊销产品，并持有丙公司债 券和丁公司的股票，且向戊公司支付公司债券利 息。假定不考虑其他条件，从甲公司的角度看， 下列各项中属于本企业与债务人之间财务关系的 是（ ） A.甲公司与乙公司之间的关系 B.甲公司与丙公司之间的关系 C.甲公司与丁公司之间的关系 D.甲公司与戊公司之间的关系 答案：AB 解析：甲公司和乙公司、丙公司是债权人与债务人的关系，和丁公司是投资与受资的关系，和戊公司是债务人与债权人的关系。 二、财务管理的概念 企业财务管理是企业管理的一个组成部分，它是根据财经法规制度，按照财务管理的原则，组织企业财务活动，处理财务关系的一项经济管理工作。 第二节 财务管理的目标★ 一、企业的目标 企业目标对财务管理的目标有着深远的影响。企业目标为： 1 . 生存 2 . 发展 3 . 获利 二、财务管理目标的特征 财务管理目标又称企业理财目标，是指 企业财务管理所要达到的目的。其主要 特征有： 1.相对性 2.可控性（可操作性） 3.层次性 利润最大化 反映社会财富的