财管第11章流动资产题稿.pptVIP

南京航空航天大学 第十一章 流动资产 第一节 现金管理 第二节 应收账款管理 第三节 存货管理 第一节 现金管理 一、持有动机 交易动机、预防动机、投机动机 二、现金管理的目的与内容 三、现金收支计划的编制 四、最佳现金余额的确定 1.成本分析模式 2.周转模式 3.存货模式 4.随机模式 五、日常控制（现金日常管理 ） 最佳现金持有量（余额）确定 现金的成本的构成 五种具体方法原理及运用 现金的成本构成 （1）持有成本——企业因保留一定现金余额而增加的管理费用及丧失的再投资收益。其中：管理费用是固定成本；再投资收益是变动成本，现金持有量越大，机会成本越高。 （2）转换成本——现金同有价证券之间相互转换的成本，如委托买卖佣金、委托手续费、证券过户费、实物交割手续费等。现金持有量越少，证券变现的次数越多，相应的转换成本就越大。 （3）短缺成本——在现金持有量不足而又无法及时通过有价证券变现加以补充而给企业造成的损失。短缺成本随现金持有量增加而下降。 四种具体方法原理及运用 方法一 ：成本分析模式 原理：只考虑持有成本和短缺成本，不考虑转换成本；持有成本和短缺成本之和最小的持有量为最佳余额。 现在我们来 练习一下….. 一个例子 某企业有四种现金持有方案，各方案有关成本资料如下表： 项 目