13.有关会计选择的实证会计理论摘要.ppt

会计理论 13.有关会计选择的实证会计理论 在有关资本市场的实证会计研究中，研究人员始终假定不存在交易成本和信息成本，而对会计的认识依然停留在会计是一种建立起微观企业与股票市场的联系的桥梁。随着经济学尤其是企业理论的发展，研究人员逐渐认识到企业是众多利益相关者所形成的契约的结合体，而会计则在这些契约的签定和执行过程中发挥了巨大的作用，同时由于信息不完全和人的有限理性，使得契约的签定和执行必然存在着显著的交易成本和信息成本，因而有关会计理论的研究也必然不能脱离交易成本和信息成本，因为如果没有信息不完全和人的有限理性的假定的话，会计就没有存在的必要了。因此研究人员开始承认在会计研究中交易成本和信息成本的存在，并从企业是契约结合体的角度来重新审视会计以及会计选择。本章首先介绍三大假设：红利假设、债务权益假设和政治成本假设，然后在此基础上介绍有关会计选择的实证研究。 13.1 红利假设及其与会计程序选择的关系 13.1.1 管理人员的报酬计划 红利假设由报酬计划所衍生出来的，所谓报酬计划就是企业在签订与管理人员的管理合同时对管理人员的报酬的规定。在股权高度分散的企业里，做为“内部人”的经理人员掌握着更多的信息和资源，从个人效用最大化的角度来考虑，会存在着道德风险，即在经理人员效用最大化 的同时可能会损害公司价值。 詹森和麦克林（1976）——“委托——代理”理论 由于代理成本的存在导致