启迪桑德环境资源股份有限公司关于控股子公司开展废弃电器.PDFVIP

证券代码：000826 证券简称：启迪桑德 公告编号：2017-033 启迪桑德环境资源股份有限公司 关于控股子公司开展废弃电器电子产品处理基 金补贴资产证券化的公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整， 公告不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 为盘活存量资产、加速资金周转、拓宽融资渠道，启迪桑德环境资源股份有限公司（以 下简称 “公司”或“本公司”）拟以部分下属再生资源处理企业享有的特定期间内的废弃电 器电子产品处理基金补贴作为底层资产与天风证券股份有限公司（以下简称“天风证券”） 合作开展资产证券化业务（以下简称“项目”）,由天风证券设立资产支持专项计划，发行资 产支持证券进行融资。 一、项目概述 （一）公司控股子公司天津启迪桑德融资租赁有限公司（以下简称“桑德租赁”）拟作 为原始权益人，委托信托公司设立单一资金信托，由信托公司以信托资金向下属处理企业发 放信托贷款，并由处理企业将各自享有的特定期间内的基金补贴分别质押予信托公司，基金 补贴收入将作为信托贷款项下的主要还款来源； （二）天风证券作为管理人设立资产支持专项计划，并作为销售机构向合格投资者募集 资金，募集资金用于受让原始权益人持有的信托受益权。资产支持专项计划预计存续期限拟 不超过3 年（专项计划实际存续期限可能根据专项计划文件的约定缩短或延长），融资规模 预计不超过人民币7 亿元（实际融资规模视入池基金补贴规模而定）； （三）专项计划发行的资产支持证券将分为优先级资产支持证券和次级资产支持证券。 优先级资产支持证券拟申请在证券交易场所挂牌交易； （四）本公司作为差额支付承诺人为专项计划优先级产品本息偿付承担差额支付义务。 二、项目基本情况 本次资产证券化项目拟采取资产支持专项计划嵌套信托的交易结构。 （一）基础资产 专项计划基础资产为桑德租赁享有的信托受益权。 （二）质押财产/底层资产 专项计划底层资产为本公司下属 7 家处理企业享有的特定期间内的废弃电器电子产品 处理基金补贴，该底层资产亦作为质押财产质押予信托受托人，为处理企业的信托贷款本息 偿付义务提供质押担保，质押财产产生的废弃电器电子产品处理基金补贴收入将作为信托贷 款项下的主要还款来源。 下属7 家处理企业分别为控股子公司河北万忠废旧材料回收有限公司、森蓝环保（上海） 有限公司、南通桑德森蓝环保科技有限公司、河南恒昌贵金属有限公司、河南艾瑞环保科技 有限公司、湖北东江环保有限公司、湖南省同力电子废弃物回收拆解利用有限公司。 （三）交易结构 由桑德租赁作为信托计划委托人委托信托公司设立单一资金信托，向公司下属7 家处理 企业发放信托贷款，并由处理企业将其各自享有的特定期间内的基金补贴分别质押予信托公 司，质押财产产生的废弃电器电子产品处理基金补贴收入将作为信托贷款项下的主要还款来 源。桑德租赁作为原始权益人，将其享有的信托受益权作为基础资产转让予天风证券设立的 专项计划，开展资产证券化融资。桑德租赁或其指定第三方认购次级资产支持证券。 （四）本公司作为专项计划的差额支付承诺人出具《差额支付承诺函》，并按照该承诺 函的约定为专项计划优先级产品的本息偿付承担差额支付义务。 （五）专项计划存续期间，本公司将为下属处理企业的日常运营提供流动性支持，保证 处理企业的正常运营；同时桑德租赁将作为资产服务机构，将提供与基金补贴回收款有关的 归集、转付及管理相关服务，签订相关协议。 （六）发行利率 本次专项计划优先级产品发行利率需根据发行时的市场环境而定，预计发行利率不高于 同期限同等级可比债券。 三、项目主要参与方介绍 本项目以天风证券作为专项计划管理人/销售机构、桑德租赁作为专项计划的原始权益 人/资产服务机构/信托委托人、平安银行股份有限公司北京分行作为专项计划托管人、平安 银行股份有限公司北京分行中关村支行作为监管银行、本公司作为专项计划差额支付承诺人。 （一）专项计划管理人/销售机构：天风证券股份有限公司 注册类型：其他股份有限公司（非上市） 注册地址：湖北省武汉市东湖新技术开发区关东园路2 号高科大厦四楼 法定代表人：余磊 注册资本：肆拾陆亿陆仟贰佰