金融伦理道德课程论文.docxVIP

金融伦理道德课程论文“e租宝”事件及其经验教训姓名丁金超 学号 指导教师唐吉平 学院 经济学院 “e租宝”事件及其经验教训摘要：近年来，我国互联网金融发展迅猛，然而监管却相对不足，造成P2P行业发展不规范，平台倒逼、跑路事件也接连发生。本文从最近发生的“e租宝”事件入手，首先介绍了“e租宝”事件的发生过程及其崩盘原因，然后从从业人员、机构管理者、监管部门三个角度分析了“e租宝”事件给我们带来的经验教训。关键词：“e租宝”经验教训一、“e租宝”事件及其崩盘原因2016年2月14日晨，央视网报道称：公安部组织建设的非法集资案件投资人信息登记平台，即日起正式启用，并首先对“e租宝”及其关联公司涉嫌非法集资案件的投资人开放。从2015年12月3日微信圈疯传“e租宝”被查；到12月8日，“e租宝”网站及关联公司在开展互联网金融业务涉嫌违法经营活动，正接受有关部门调查；再到2016年1月14日，北京检察机关对“e租宝”等钰诚系核心公司股东丁宁以涉嫌集资诈骗罪、非法吸收公众存款罪、非法持有枪支罪及其他犯罪做出批准逮捕决定，以及随后与此案相关的一批犯罪嫌疑人也被各地检察机关批准逮捕，再到公安部组建非法集资案件投资人信息登记平台，并首先对“e租宝”及其关联公司涉嫌非法集资案件的投资人开放登记。从种种迹象、关注程度、涉足投资人受害人数量、违法金额，该事件都足以称为2016年互联网金融的大事。1、“e租宝”及其母公司简介e租宝全称为“金易融（北京）网络科技有限公司”，是一家以融资租赁债权交易为基础的互联网金融平台，于2014年7月正式上线，注册资本金1亿元，大股东是钰诚集团，实际控制人是钰诚集团董事会执行局主席丁宁。钰诚集团由丁宁在2013年组建，其前身为2012年3月丁宁与其堂兄丁未巍共同成立的安徽钰诚融资租赁有限公司。钰诚集团于2015年将法定代表人由丁宁改成了高俊俊，注册资本金从1000万陡增至50亿元。钰诚集团旗下除了e租宝，还有P2P芝麻金融、惠仁财富、玖钰财富、一诺财富（北京）投资管理有限公司等。但这些公司，有的连人带团队被e租宝收购，有的则是e租宝的演化版本。2、“e租宝”宣称的业务模式：e租宝成立以来，一直对外宣称以“融资租赁债权与互联网金融”相结合的创新模式，为中小型企业解决融资难问题。钰诚融资租赁有限公司将购买这些设备需要的资金打包到e租宝平台上卖给投资者，这种创新模式很快得到了市场的认可，吸引了众多投资者和借款企业。一年半的时间里，e租宝平台上的交易总量已高达747亿元，借款企业共有3200多家，平均每个企业的借款达到2300万元。这种模式理论上是行得通的，但在实际的运作中仍要取决于两点：第一，所谓的融资租赁业务是否真实；第二，通过融资租赁业务获得益能否覆盖成本。3、e租宝崩盘的原因（1）短期大量资金涌入，疯狂扩张失控很多投资者在投资项目时，多数人只关注高额收益，却忽略了高收益背后的风险。e租宝刚好利用了投资者“贪婪”的心理，给出了9%-14.2%的年化收益率，大大高于同行业7%-8%的年化率。在高额利息面前，各地投资者蜂拥而至，大量资金短时间涌入e租宝。e租宝进行了疯狂的广告投放和办公场所、员工数量扩张，这些扩张给e租宝带来了巨额的经营成本，e租宝必须想尽一切办法筹集资金。（2）缺乏优秀借款人，伪造标的e租宝平台在疯狂扩张的同时，年经营成本以及所要支付给投资者的本息会越来越高。然而集团却没有可以支付对应高利息率的优秀借款人，以上市公司重庆建峰、包钢股份、恒源煤电向安徽钰诚融资租赁有限公司办理融资租赁业务为例，利率约为6%。安徽钰诚融资租赁是e租宝上的借款人，钰诚通过e租宝以14%的利息融资，却以6%的利率贷出去，显然，正常的融资租赁业务无法消化如此高的成本，为了维持增长，平台出现了私设资金池、虚设标的等问题。风险迅速积累，崩盘在所难免。二、“e租宝”事件的经验教训1、从业人员视角（1）择业之前要搞清楚公司的性质作为一个从业人员，在就业前一定要搞清楚公司是做什么的，要对公司经营业务模式有个提前了解。首先要选择具有发展前景符合国家方针政策的行业，其次要选择经营发展比较规范的公司。不要去自己一点也不了解的公司，更不能明知公司在做非法的事们还参与其中。像“e 租宝”做的完全是假项目、假三方、假担保，它直接控制了一家保理公司和3家担保公司，为“e 租宝”的项目担保。同时，e 租宝还将吸收的自己注入自家的资金池，相当于将自己从左手转移到了右手，完全没有可靠性。这样的公司在择业时一定要避开。（2）在做好本职工作同时，还要多学习金融法方面的知识作为一个金融方面的从业人员，还要懂法。要知道什么事是可以做，什么事是坚决不能碰的。比如P2P公司，非法吸收公众存款、搞资金池、自融、伪造标的虚假交易是坚决不能碰的；如私募投资机