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《有關為專業或經驗豐富的投資者提供服務的 受監管人的操守準則諮詢文件》： 諮詢總結 香港 2001 年2 月 內 容 頁碼 I. 引言 3 II. 諮詢回應及結論 3 附件1 - 回應者名單 14 附件2 - 服務專業投資者的註冊人的操守準則條文 16 I. 引言 1. 證監會在2000 年7 月26 日發出《有關為專業或經驗豐富的投資者提供服務的受 監管人的操守準則諮詢文件》諮詢公眾意見。本文件撮述證監會就上述諮詢文件 收到的回應及本會對諮詢公眾意見的有關事宜的結論。 2. 諮詢期在2000 年9 月15 日終結，但證監會仍接收及考慮逾期提交的意見書。證 監會合共收到33 份意見書。回應者包括業內人士、業界組織及專業機構。附件 1 列出回應者的名單。 3. 本文件所載的諮詢總結應與上述諮詢文件一併閱讀。 II. 諮詢回應及總結 概覽 4. 諮詢文件建議受監管人在與專業或經驗豐富的投資者進行交易時，可獲寬免遵 守《證監會註冊人操守準則》( “《操守準則》＂) 1 內若干特定範疇的規定。諮 詢文件就此列出“專業投資者＂的建議定義，及載列註冊人如希望獲得有關寬 免時須遵循的程序。此外，證監會亦邀請各界就這個概念對證監會日後可能制 訂的規則的一般適用性表達意見。 5. 諮詢文件載列的建議，旨在令向經驗豐富的投資者提供服務的交易商及顧問得以 在較寬鬆的監管架構中運作。整體而言，回應者對該等修改建議表示歡迎。此外， 本會所收到的意見書亦包括很多就有關建議的特定層面提出的建設性提議。 6. 本文件所列出的結論將會納入經修訂的《操守準則》之內。附件2 載有適用於服 務專業投資者的註冊人的《操守準則》條文。 可以放寬的《操守準則》特定範疇 1 《操守準則》訂明受監管中介人在經營業務時需遵守的指導性原則。該文件訂明，在無特別情況或考慮 因素下，就註冊人經營其獲註冊進行的業務的方式，證監會打算以何種方式執行其確保所有註冊人均為 適當的人選的職能。 3 7. 諮詢文件建議，就替專業投資者進行交易或向其提供顧問服務的註冊人而言，下 列載於《操守準則》三個部分的8 條特定條文可予以寬免： a. 有關客戶的資料（《操守準則》第C5 段） i. 須確立客戶的財政狀況、投資經驗和投資目標(第C5.1 段) ； ii. 確保向客戶作出的建議或招攬行為，在所有情況下都是合適的（第 C5.2 段）； （上述的寬免將不適用於提供企業融資意見的註冊人，因為不論其客戶的 性質為何，他們都必須履行規定的盡職查證職能。） b. 客戶協議書（《操守準則》第C6 段） i. 須與客戶簽訂書面協議(第C6.1 段) ； ii. 客戶協議書須以客戶明白的語文擬備，並須向客戶解釋該協議書的內 容（第C6.1 段）； iii. 須向客戶提供輔助的風險披露聲明（第C6.2 段）； c. 為客戶提供資料（《操守準則》第C8 段） i. 須