财务分析十步走.ppt

财务报表分析的十步走——基于宝新能源2014年年报 NO.1：认知宝新能源 看行业归属 判断宝新能源行业归属（依据？） 所属行业特征（竞争、需求、技术、增长以及盈利？） 宝新能源处于行业的地位并与先进企业比较 看发展阶段 判断宝新能源发展阶段（依据？） 宝新能源所处阶段的特征（市场、生产经营、财力、人事、研究开发、利润、现金流？） 看会计政策 辨认宝新能源关键会计政策（存货、长期股权投资、固定资产、无形资产、收入、借款费用、合并政策等） 判断宝新能源的关键会计政策与行业惯例是否一致？ 判断宝新能源所采用的会计政策和估计是否合乎实际情况？ 宝新能源是否存在变更会计政策和估计？理由是否充分？影响如何？ NO.2: 分析资金占用 分析资金占用情况 通过计算宝新能源流动性资产与非流动性资产之间比例分析总资产总体结构状况，并与过去以及同行业进行比较分析，解释其变动原因。 分析宝新能源总资产规模的变动状况 分析流动性资产质量 分析宝新能源流动性资产内部结构，并与过去以及同行业进行比较分析，解释其变动原因。 分析宝新能源流动性资产总规模的变动情况 通过宝新能源流动性资产内部结构及其变动分析发现变动幅度较大的和对总资产或者流动性资产变动影响较大的重点资产项目，然后对这些资产项目进行相关分析。 分析非流动性资产质量 分析宝新能源非流动性资产内部结构，并与过去以及同行业进行比较分析，解释其变动原因。 分析宝新能源非流动性资产总规模的变动情况 通过宝新能源非流动性资产内部结构及其变动分析发现变动幅度较大的和对总资产或者非流动性资产变动影响较大的重点资产项目，然后对这些项目进行相关质量分析。 NO.3: 分析资金来源 分析资金来源结构 通过计算宝新能源负债与所有者权益之间比例分析其资金来源状况，并与过去以及同行业进行比较分析，解释其变动原因。 分析债权性资金情况 分析宝新能源负债内部结构，并与过去以及同行业进行比较分析，解释其变动原因。 分析宝新能源流动负债内部结构，并与过去以及同行业进行比较分析，解释其变动原因。 分析宝新能源非流动负债内部结构，并与过去以及同行业进行比较分析，解释其变动原因。 通过宝新能源负债内部结构及其变动分析发现变动幅度较大的和对负债总额影响较大的重点项目，然后对这些项目进行相关质量分析。 分析所有者权益或者股权性资金情况 分析宝新能源所有者权益内部结构，并与过去以及同行业进行比较分析，解释其变动原因。 通过宝新能源所有者权益结构及其变动分析发现变动幅度较大的和对所有者权益变动影响较大的重点项目，然后对这些项目进行相关质量分析。 NO.4: 分析利润质量 分析利润表结构 通过计算各种财务成果在营业收入中所占的比例，分析说明财务成果的结构及其增减变动情况 分析利润结果 净利润增减变动分析 利润总额增减变动分析 营业利润增减变动分析 分析重点项目质量 营业收入 成本费用 投资收益 营业外收支 其他项目 NO.5: 分析现金变动 分析现金流量表整体结构 （自己想办法设计下） 分析三类活动产生现金流量的结构 （自己想办法设计下） 分析重点项目质量 （如何得到，又是哪些？） NO.6:偿债能力分析 短期偿债能力分析 指标选择：静态指标（一般通过流动负债与流动资产相关项目进行比较，有流动比率、速动比率、现金比率等）、动态指标（一般通过流动资产与经营活动产生的现金流量进行比较，有现金流量比率、现金到期债务比率等）以及辅助指标（主要关注流动资产相关项目的流动性，有应收账款周转率、存货增长率等） 怎么样用你选定的指标来分析短期偿债能力（自己设计） 长期偿债能力分析 指标选择：资产规模的影响（有资产负债率、产权比率等）、盈利能力的影响（有销售利息比率、利息保证倍数等）以及现金流量的影响（有现金债务总额比率、利息现金流量保证倍数等） 怎样用你选定的指标来分析长期偿债能力（自己设计） NO.7:盈利能力分析 资本经营盈利能力 资本经营盈利能力分析主要对净资产收益率指标进行分析与评价。并进一步探讨对净资产收益产生影响的指标，主要有总资产报酬率、企业资本结构等。 资产经营盈利能力 资产经营盈利能力分析主要对总资产报酬率指标进行分析和评价。并进一步探讨对总资产报酬率产生影响的指标，主要有总资产周转率、销售息税前利润率等。 商品经营盈利能力 商品经营盈利能力分析，主要利用利润表资料进行利润率分析，包括收入利润率、成本利润率等方面内容。 上市公司盈利能力 上市公司盈利能力分析主要是对每股收益指标、普通股权益收益率指标、股利发放率指标以及价格与收益比率指标、现金分配率指标以及每股经营现金流量等进行分析。 NO.8:营运能力分析 总资产营运能力分析 总资产周转速度和利用效率变动的原因，评价总资产营运能力。主要指标有总资产收入率和总资产周转率等 如何设计