2016年个人住房信贷业务现状分析及2017年展望.pdfVIP

房地产蓝皮书 金　融　篇 Finance 2016年个人住房信贷业务现状 分析及2017年展望 　 林　 东 摘　要：　 ２０１６ 年， 房地产市场成交量持续上升， 创历史新高。 全年个 人住房贷款实现快速增长， 贷款利率触底企稳。 展望 ２０１７ 年， 在 “抑泡沫和去库存并重” 的大背景下， 区域住房信贷 政策仍将继续收紧， 预计全年个人住房贷款增量有所下滑， 加权平均利率出现回升。 关键词：　 个人住房信贷　 首付　 贷款　 利率 ２０１６年， 房地产信贷政策 “先松后紧”， 但居民购房需求集中快速释放， 市场成交量持续上升。２０１６年， 全国商品住宅累计销售面积 １３７５亿平方米， 林东， 中国农业银行总行零售银行业务部高级专员， 研究方向为房地产经济学。 ０８４ ２０１６年个人住房信贷业务现状分析及２０１７年展望 ① 同比增长２２４％， 销售金额９９１ 万亿元， 同比增长３６１％ ， 销售量价均创 历史新高。 在此背景下， 金融机构个人住房贷款实现大幅增长， 占各项贷款的 比重快速上升。 本文重点对２０１６ 年个人住房贷款的相关政策和信贷投放情况 进行分析， 并展望２０１７年个人住房信贷业务可能呈现的特征。 一　2016年个人住房信贷政策环境 ２０１６年，房地产市场区域分化不断加剧，住房信贷政策环境随之发生变化。 在 “分类调控、 因城施策” 的原则下， 非限购城市信贷政策再次放松， 而随着部 分地区市场出现过热苗头， 限购城市数量开始增加，且调控政策不断升级加码。 （一）非限购地区政策再次放松 ２０１６年初，全国房地产市场仍呈现总量过剩、 库存过多的特点，且受施工和 竣工面积庞大的影响，潜在的 “去库存” 压力仍然较大。２０１５年中央经济工作会 议将 “去库存” 列为２０１６年 “三去一降一补” 重点工作任务之一。 在此背景下， ２月１ 日，人民银行、 银监会联合发布 《关于调整个人住房贷款政策有关问题的通 ② 知》， 在不实施限购措施的城市 ， 将居民家庭首次购买普通住房的贷款最低首付 款比例由２５％降至２０％； 对拥有１套住房且相应购房贷款未结清的最低首付款 比例由４０％降至３０％。 在低利率、 高杠杆的共同作用下， 居民住房消费能力进 一步增强，２０１５年以来房地产市场销售火爆的态势得以延续。 此外， 部分 “去库存” 压力较大的城市也出台了其他一系列 “去库存”、 稳楼市的地方性政策， 主要包括降低房地产交易税费、 放宽公积金贷款范围和 支持农民进城购房等。 例如， 成都市将公积金贷款最长年限由２０ 年提高至３０ 年， 贷款最高额度由６０万元提高至７０万元。 （二）热点地区政策转向收紧 宽松的住房信贷政策环境加速了一线城市、 部分二线城市乃至周边三四线 ① 资料来源于国家统计局编 《２０１６年全国房地产开发投资和销售情况》。 ② 当时全国限购城市包括北京、 上海、 广州、 深圳和三亚五个城市。 ０８５ 房地产蓝皮书 城市住宅库存的消化， 使当地市场出现了供不应求的局面， 并带来了房价、 地 价的快速上涨。 为遏制热点地区房价过快上涨， 各地政府相继出台限购、 限贷 等调控政策， 抑制非合理的投资投机性需求。 房价上涨势头未得到有效控制的 地区， 继而出台更加严厉的政策。 总体而言， 热点地区的调控呈现范围逐步扩 大、 政策持续加码的特征。 一线城市限贷政策逐步加码。２０１６年３ 月， 上海将购买普通和非普通住 房的二套房贷款最低首付款比例分别提高至５０％和７０％， 首套房贷款利率统 一提高至基准利率的０９倍； 深圳将居民家庭名下无房但有住房贷款记录的