半参数混合模型下贝叶斯方法在极值损失估计中的应用.PDFVIP

半参数混合模型下贝叶斯方法在极值损失估计中的 应用 1 1 张琳 ，袁凌翔 （湖南大学 金融与统计学院， 湖南省长沙市 410012） 摘要：极端值估计是损失评估的重要研究部分，本文在贝叶斯方法的基础上，用半参数混合模型来拟合损 失。在确定模型参数的过程中，运用贝叶斯方法对参数建模，将参数转化成随机变量，并基于马尔卡夫蒙 特卡罗（MCMC）抽样得到参数的估计值。该方法的特点是参数数量少，通过抽样把参数转化成随机变量， 给出所有参数可能取值的频率分布图。实证结果表明模型结果既考虑了参数的不确定性，又兼顾了损失的 厚尾性。 关键词：极值理论； 半参数混合模型； 贝叶斯方法； 不确定性； MCMC 中图分类号： F2 文献标识码：J 1 引言及文献综述 极端事件具有损失大、发生概率小的特点，从统计角度甚至可以认为不会发生，但是在 风险管理中