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保险学 津桥商学院经济系 第十六章 保险产品定价基础 第一节 保险产品定价的数理基础 一、概率论 二、大数定律 （一）切比雪夫大数定律 （二）贝努利大数定律 （三）泊松大数定律 第二节 保险产品价格的构成及厘定原则 一、保险费率的含义 保险费是投保人为转移风险、取得保险人在约定责任范围内所承担的赔偿 (或给付) 责任而交付的费用; 也是保险人为承担约定的保险责任而向投保人收取的费用。 公式：保险费 = 保险金额×保险费率 影响因素:保险金额,保险费率及保险期限 保险费率=保费/保险金额 第二节 保险产品价格的构成及厘定原则 二、保险费率的构成 保险费率是保险人按单位保险金额向投保人收取保险费的标准。一般由纯费率和附加费率两部分组成。纯费率和附加费率称为毛费率。 纯费率(净费率), 是保险费率的主要部分, 根据损失概率确定。对应纯保费, 用于赔偿和给付。 附加费率是保险费率的次要部分, 对应附加保费。根据营业费用计算, 用于保险人的业务费用支出、手续费支出以及提供部分保险利润等, 按纯费率的一定比例表示。 第二节 保险产品价格的构成及厘定原则 (一) 纯费率的确定 纯费率=损失概率 保额损失率=赔偿额/保额 统计数据必须源于保险公司的经验。 纯费率=平均保额损失率+附加这组年保额损失率的1~3个标准差 第二节 保险产品价格的构成及厘定原则 (二) 附加费率 附加费率包含着保险公司的营业费用和预期利润, 它是保险公司经营保险业务的各项费用和适当利润与保险金额总额的比率。 (三) 毛费率 毛费率=纯费率×(1+稳定系数)+附加费率 第二节 保险产品价格的构成及厘定原则 三、保险费率厘定的原则 (一) 适当性原则 使所保险费能偿付补偿金额和满足各项费用。 (二) 公正性原则 保险费与投保人权利即保险公司所负责任适应。 (三) 可行性原则 设定为某种费率的保险单有其销售的可能性。 (四) 稳定性原则 (五) 灵活性原则 (六) 促进防灾、防损的原则 第三节 寿险精算原理 一、寿险精算概述 基本原则：收支平衡原则 寿险保费分类： 二、利息理论的基本知识 (一) 利息的有关概念 定义： 借款者： 掌握和运用他人资金所付的代价; 贷款者： 利息是转让货币使用权得到的报酬; 投资学： 利息是货币资本投资的收益。 影响因素:本金,利率,投资期,计息方式,计息次数 第三节 寿险精算原理 (二) 利息的一般测度 1. 累积函数 本金 ( K) 按照一定的积累方式、一定的利率累积到时刻 t( t≥0)时的金额记为 A( t),称为本利和, 又称为累积函数。 特别地, 当 K= 1 时, 即单位本金的累积函数记为 a( t) , 称为单位累积函数。显然有: a(0) = 1，K= A(0)， A( t) = K·a( t)，a( t) = 第三节 寿险精算原理 第 n个计息期内所得的利息额 = A(n) - A(n - 1) t时刻, 本金在投资期内获得的利息总额 I( t) = A( t) - A(0) 第 n个计息期内的实际利率 第三节 寿险精算原理 2. 单利与复利 (1) 单利 按照固定的本金计算的利息 单位累积函数为 a(t) = 1 + it; 每期利息额 a( n) - a( n - 1) = i 恒定 实际利率 第三节 寿险精算原理 (2) 复利 每经过一个计息期后，都要将所生利息加入本金，以计算下期的利息。 单位累积函数为 a(t) = 每期利息额 a(n) - a(n - 1) = i 实际利息率 第三节 寿险精算原理 下图显示了相同的利率在不同的计息方式下单位累积函数的曲线： 第三节 寿险精算原理 3. 现值与终值 我们把现在 1 单位元在 t年前的值或未来 t 年 1 单位元在现在的值称为 t年现值。 在单利作用下, t年现值为 在复利作用下, t年现值为 第三节 寿险精算原理 4. 贴现率 如果应在将来某时期支付的金额提前在现在支付, 则支付金额中应扣除一部分金额, 这个扣除额称为贴现额。是在累积额基础上的减少额。 记 为第 n个计息期初的实际贴现率, 则有: 第三节 寿险精算原理 5. 贴现率与利率的关系 在复利方式下： 记v=1-d= 称 v为贴现因子, 1+i