经济资本配置在商业银行的实践应用.doc

经济资本配置在商业银行的实践应用 　　[摘 要]社会经济的迅速发展，加大了市场竞争，商业银行是一个制造风险和经营风险的金融机构，所遇风险越大，其预期收益或亏损也就越大，而经济资本是来度量银行提前准备的有关于防范风险所需资金的虚拟资本，是在银行经营管理中应用最为广泛的一种技术手段。如何在商业银行中合理利用经济资本，使其发挥最大效益，也正是文章所探讨的主题。文章将分析商业银行经济资本以及经济资本配置，针对实现其价值最大化的实践应用进行初步探讨 [关键词]经济资本；配置；商业银行 [DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2016.24.110 随着经济全球化的不断深入，先进科技以及信息技术迅速发展，金融市场呈现持续上升的发展状态，与此同时也促使商业银行等相关金融机构面临诸多风险。经济资本是银行经营管理的重要技术手段，是银行内部针对风险评估后产生的给特定资产或业务配置的资本，主要是为了缓解风险所带来的巨大冲击。经济资本配置在商业银行中的实践应用也是尤为重要的 1 经济资本 1.1 经济资本的含义 在商业银行经营管理之中，有一种虚拟资本，为了减缓风险为银行所带来的损失而设定的一项金融资本。商业银行具有三种损失，分别为预期损失、非预期损失和异常损失，其中的非预期损失，主要是指银行所造成的最大损失已完全超出预期损失中的部分潜在损失；非预期损失不是一个定值，它是由银行所规定的容忍度决定的一个变量。银行的非预期损失作为一个无法确定的变量，银行不能提前做好彻底防范风险的万全准备，因此，为了提前做好风险防范工作，银行就需要预备一定的经济资本，以期填补非预期风险所带来的经济损失。非预期损失是真正的风险，需要由银行资本来消化，确保银行的正常运行 1.2 经济资本的应用 经济资本是银行内部风险评估而产生的配置给特定银行资产或业务，主要用于缓解风险冲击的资本，是银行业务发展中承担风险水平的真实反映，也是银行业务及分支机构的非预期损失程度的真实反映。将经济资本合理应用其中，通过对非预期损失金额在银行业务以及分支机构中的计量来合理配置经济资本，间接性地考核两者，并依据经济增加值和风险调整资本收益率对其做出客观的评估，反映银行业务和分支机构在承担风险后的盈利能力，促进银行分支机构树立正确的资本约束观念 2 经济资本配置 2.1 经济资本配置的动因 自20世纪90年代以来，经济资本配置开始被广泛应用于金融机构，并确立相关经济资本配置体系，而进行经济资本配置的主要动因有：一是存在摩擦。通过理论研究表明，资本市场存在摩擦，即市场信息不完全、具有税收、存在破产成本等。商业银行在面对资本市场时，外部投资者不能完全准确地对银行资产进行定价，导致银行在获取外部融资时面临着较高的资本成本，从而降低了银行自身的价值。因此，只有适时降低才能增加银行价值，承担最低风险，以期获取更大的经济利益。二是内部资本市场。因为资本市场存在摩擦，导致商业银行难以从外部资本市场获取足够资金，于是建立内部资本市场来取代外部资本市场的职能就成为必要。银行根据投资收益、风险以及价值原则，将经济资本合理配置到各个业务或是金融部门，增加银行盈利，充实内部资本市场 2.2 经济资本配置的前提 一是基本原则。商业银行的经济资本，需要建立在金融资产组合的基础之上，充分了解金融风险的分布情况以及实际状况，遵循其经济资本配置的基本原则，计量各类风险并评估，合理有效地进行经济资本配置。二是评估计量。银行的经济资本配置的是否合理有效，需要在此之前对各类金融风险评估计量，充分了解各类风险状况，调查各种风险敞口的额度以及相关度，并与银行所能承担的风险水平相结合进行总体评估，计量银行总体经济资本，确保银行经济资本配置的合理化。三是估计商业银行对金融风险的容纳度。通过对银行各类资本进行充足评价后，将经济资本分配至各个业务部门或是各类风险之中，估计商业银行对各类风险的容纳度，确保对银行总体风险水平的有效控制。而后对经济资本进行合理有效分配，保证经济资本优化合理配置，使其充分为各企业提供高效金融服务，以此促进银行的发展 2.3 经济资本配置的方式 一是注重业务发展计划。直接依据分支机构、业务品种、业务发展计划数等，以业务发展计划为基础，将银行需要配置给分支机构和业务品种的经济资本计量出来，确保银行经济资本配置的合理化。二是注重财务收支计划。通过对分支机构和业务品种的EVA或RAROC的计量，计算出经济资本配置需要达到的某一目标要求，并以财务收支计划为基础，依据该目标要求对配置进行调整修改 3 经济资本配置的发展 3.1 经济资本配置的发展现状 自21世纪初期以来，我国商业银行开始推广经济资本配置系统，加强银行对于各类业务以及分支机