2008年度肉制品行业风险分析报告.doc

摘 要 一、在国民经济中地位逐渐加强 从下图可以看出，肉制品行业总产值占GDP比重不大，但近几年保持了一个稳定的增势，尤其在2007年猪肉成本大幅提升的压力下，总产值占GDP比重依然保持增长，造成这种现象的原因主要是受市场价格上涨的带动。2007年11月总产值比上年同期增长28.24%，2006年总产值比上年同期增长19.06%。 资料来源：国家统计局 肉制品加工行业总产值占GDP比重变化 2006年中国肉制品加工业的发展并不是顺风前进，产业链受到几次资源安全性撞击，除局部地区水旱灾外，禽高致病流感的阴影依然笼罩，生猪脑膜炎及不明高热病困扰着养殖。与此同时，引发了价格波动。这些因素给全行业或局部地域在生产上、加工上和市场上都形成了不小震荡，表现出生产起伏、价格迷茫、供需不稳，给企业运行带来许多困难。但由于企业成熟度不断提升，集约化程度不断成长，因而2006年行业总产值占GDP比重虽有些下降，但总产值依然保持增长：一是肉类行业仍具吸引力，投资量增加；二是肉类市场继续扩容，销售量增加；三是企业运作平稳，经济效益增加。 二、行业供需分析及预测 （一）需求保持稳定增长 从下表中可以看出，我国肉制品加工行业近几年保持一个平稳的增长态势，收入增长增速在19%以上，平均值为29.77%。2006年行业销售收入为1283.56亿元，2007年11月达到了1474.18亿元，预计年底时将接近1700亿元。 数据来源：国家统计局 2004～2007年肉制品加工行业销售收入及增速变化 （二）影响需求变化的因素分析 1.宏观经济带动消费升级 行业持续发展的首要原因与国民经济息息相关，我国GDP连续保持高速增长，人均可支配收入增多，直接带动了行业销售收入的增长。 城镇居民家庭平均每人全年消费性支出和肉禽及其制品消费支出 单位：元，% 项目 2003 2004 2005 2006 消费性支出 6510.94 7182.1 7942.88 8696.55 消费性支出比上年同期增加 7.98 10.30 10.59 9.49 肉禽及其制品支出 473.19 526.8 564.91 545.64 肉禽及其制品比上年同期增加 3.97 11.33 7.23 -3.41 肉禽及其制品占消费性支出比重 7.27 7.33 7.11 6.27 数据来源：国家统计局 随着国民经济的增长，人民收入增加，恩格尔系数下降，城镇居民家庭平均每人全年肉禽及其制品消费占消费性支出的比重从2003年的7.27%，下降到2006年的6.27%，但消费性支出以平均每年增加9.59%的速度上涨，肉禽及其制品消费除2006年外保持上升。 2.肉制品价格上涨对需求影响有限 肉制品加工行业多以农产品为原料，如生鲜肉中原料成本占95%左右，高温肉制品中原料占42%-48%左右，低温肉制品中原料占55%-60%左右。因而原料价格的变化对行业的成本将发生较大的影响。猪肉是肉制品加工的主要原料，因此猪肉价格的变动对此行业的影响较大。随着猪肉价格的上涨，不同肉制品价格均有不同幅度的上涨，但由于肉制品属于生活必需品，对需求产生了消极的影响，因此对于需求产生的影响有限。 3.下游产业链蓬勃发展 肉制品加工行业下游产业链的餐饮业近几年呈现良好的发展，连续16年实现两位数增长。餐饮业的蓬勃发展带动了肉制品加工行业的前进势头。 数据来源：中国商务部 2003～2007年餐饮业零售额变化及同比增长 （三）城乡居民肉类消费结构变化分析 从下表中可以看出，我国居民肉类消费结构中，猪牛羊肉总体呈下降的趋势，禽肉消费量上升。 城乡居民家庭人均猪牛羊肉、禽肉消费比重 单位：% 1995 2000 2005 2006 农村 猪牛羊肉 86.26 83.48 82.21 82.91 家禽 13.74 16.52 17.79 17.09 城市 猪牛羊肉 83.12 73.09 72.64 74.14 家禽 16.88 26.91 27.36 25.86 数据来源：农业部 国内肉类产量中猪肉占总产量的64%，禽肉占20%，牛肉和羊肉分别占10%和6%，这一消费结构在短期内难以改变。 （四）2008～2010年需求预测 肉类行业属于一个超长持久行业，由于国人的饮食习惯，该行业具有的超长久性和超低风险性以及其大规模的顾客群体，是其他行业所不能比拟的。由于长时间处于行业成长期，价格低廉被视为消费者的一项基本权利，以及行业的低技术型，使得该行业呈现出低利润率，随着行业逐步加大产品的技术含量和市场细分，加之人民收入水平的不断提高，给技术含量较高及具有较高经济附加值的产品入市提供了重大机会和可能性。 虽然我国肉类总产量稳居世界首位，中国肉制品产量只占肉类总产量的11%左右，而发达国家可达到50%以上，中国肉制品加工