集团财务管控-.ppt

* ?#? 59 * 1，这个是集团财务管控的整体框架，它不是最科学的，但很可能是最实用的 2，集团管控框架分为三个部分 第一个部分是集团财务管控的基本思路（思路）（实际上也是集团管控的思路，因为只有做财务管控的人真正懂得了集团管控的真谛，才能最好财务管控这一个扇区） 第二个部分是集团财务管控的具体方法（蓝图），涉及到两个方面： 第一方面：是运营管理层面的财务策略，包括：财务信息、预算绩效、财务控制、资金管理 第二方面：是制度安排层面的财务策略，包括：公司治理、内部交易，因内部交易本身也是运营层面的事情，因此它也可以算运营管理层面吧 第三个部分是集团财务管控方案的实施策略（路线图），如何落实上述各项管控措施并真正见效？ 1，集团管控的整体思路，财务仅仅是配合集团管控的目标，这里主要介绍集团管控内容 2，集团公司治理是管控的第一手段，也可以叫法制手段，三会、高管、审计 3，信息系统是集团管控的前提，既要及时获得信息，又要统一信息，统一信息的过程就是集团一体化的过程，信息透明本身就是一种监管手段，管控的前提是先知道发生了什么和要发生什么，一个是通过会计信息、业务信息；一个是通过预算、预测和绩效信息 4，预算与绩效是监管子公司经营的核心利益，但不是唯一利益，子公司的利益保障是整个集团利益保障的前提 5，财务管控主要包括授权（投资、融资、业务扩张），授权的实现保障是财务总监委派，某些权利的集中（为了高效），某些权利的集中（为了避免风险），ERP等信息系统的应用也是授权和控制的一部分 6，资金是集团的核心资源，既要保持资金的最大化利益发挥（流动性：看得着、调得动、用得了），又要保持其安全性和正确使用（受控、合法、效益），这一点上，要平衡子公司的灵活性、自主性与集团的整体利益、牺牲子公司的个体利益 7，内部交易是集团特有的业务，内部交易既有障碍导致效率低下、产生损失，也有可以利用的优点，获得个体公司无法获得的利益，包括：（关联交易转移利益、聚焦战略）、（转让价格分配利益、套取利益）、（税收筹划，设计利益、布局利益）（举例：增值税改革、国地税为什么分开；中移动、非对称管制，中国移动集团与中国移动股份；朝鲜导弹上天） 8，实施策略是决定一个好的想法和初衷最后能否变为现实的根本，方法再好都没用 ——下面我们对这个由思路、蓝图、路线图组成的架构进行展开，这也是我们两天的内容主线，我会在后面随时提示（下页） 母子公司管控的战略目标是整体价值的最大化、战略发展的协同性和可持续性 * * 信息：报告 绩效：预算 健康：治理 资源：资金 控制：授权 效率：人员 近期利益：利润 远期利益：竞争力 业务层面：盈利能力 资本层面：资本运作 * 通过管理者驾驶仓，监控企业的运营活动 * 集团公司资金集中管理与分散管理的利弊企业规模扩张到一定程度，初步形成了集团化企业，对外有分公司、子公司时，就会面临资金是该集中管理还是分散管理问题。企业的资金状况代表企业的资源配置、资源的数量和质量。在集团化初期，为了支持分公司、子公司业务的发展，资源应向分子公司倾斜，企业往往自发地采取层层分权、资金分散管理模式。资金分散管理，意味着各分、子公司拥有独立的财权，这对鼓励其积极发展，逐步独立，摆脱对总部的依赖是有帮助的。随着各分子公司的不断发展壮大，集团也在发展壮大。当企业发展到一定程度时，资金分散管理的固有缺陷会逐步暴露，导致企业集而不团，丧失规模优势：?????投资易失控。子公司争投资，集团内部重复投资，形成内部竞争，大量资产闲置，整体效益低下。?????融资分散。单个子公司信用等级低，融资成本高，且容易随意对外担保，或有负债风险大，融资成本高。?????资金分散。各分子公司易出现各自为政，资金运行不平衡，资金余缺不能互补，集团整体出现存款上升的同时，贷款也不断上升；内部结算环节多、周期长，往来混乱。?????账户林立。资金分散于众多账户，沉淀严重，资金运作效率低，风险大，易出现舞弊。?????应收账款管理政策不统一。存在随意赊销，增加坏账的风险。因此企业发展到一定程度必须实施资金集中管理模式，解决资金分散管理、层层分权带来的弊端。实现资金集中，管理架构上要建立集团管控模式，从原来的多级法人、分散管理、集而不团转变到集中化、专业化管理，分级授权管理，贯彻资金集约化管理思想，实行资金集中、票据集中、筹融资集中、投资总部统一决策的管理模式。资金集中管理的常见做法有：?????统一应收账款管理政策，实行收支两条线。?????子公司有有限财权，无权自行融资、投资，无权自行开户，资金的持有量以维持日常运转为限，总部财务统管集团各企业的资金，包括统一进行外部融资、统一调度内部资金、统一管理投资支出。资金集中管理需解决内部借贷定价问题、资金计划和预算