项目四本量利分析.ppt

任务3 掌握保利分析 保利分析，又称为“实现目标利润分析”，是在保本分析的基础上，在单价和成本水平既定的情况下，对企业生产经营所做的进一步分析和研究，目的在于测定实现目标利润的途径。保利分析是保本分析的延伸和扩展，保利分析的关键点是确定保利点。 一、保利点的含义 所谓保利点是指企业为实现目标利润而要达到的销售量或销售额。保利点有两种表现形式，一是保利销售量（x1），二是保利销售额（y1）。 二、保利点的确定 （一）单一产品生产条件下保利点的确定 企业只生产单一产品时，保利点可以用保利销售量来表示，也可以用保利销售额来表示，假定目标利润为TQ，其计算公式为 保利点销售量= = 可以写为 （二）多产品生产条件下保利点的确定 企业同时生产多种产品时，保利点只能用销售额表示，其计算公式为 保利销售额= 即 三、保净利点及其计算 由于税后利润（即净利润）是影响企业生产经营现金流量的真正因素，因此，进行税后利润的规划和分析更符合企业生产经营的需要，也应该进行保净利点的计算。保净利点是指实现目标净利润的业务量，其中，目标净利润就是目标利润扣除所得税后的利润。保净利点有两种表现形式，一是保净利量（x2），二是保净利额（y2）。 （一）单一产品生产条件下保净利点的确定企业只生产单一产品时，保净利点既可以用保净利量表示，也可以用保净利额表示，其计算公式为 假设目标净利润为TQ′，所得税率为t，则有 目标净利润TQ′=目标利润×（1-所得税率） =TQ（1-t） （二）多产品生产条件下保净利点的确定 企业同时生产多种产品时，保净利点只能用保净利额表示，其计算公式为 四、各因素变动对保利点的影响 各因素变动会对保利点产生影响，下面主要分析对保利点产生影响的因素。 （一）销售单价单独变动对保利点的影响 从保利点的计算公式来看，销售单价提高会使单位贡献毛益和贡献毛益率上升，也就是保利点的计算公式的分母增大，因此，销售单价提高会降低保利点；销售单价降低，则情况相反。 （二）单位变动成本单独变动对保利点的影响 从保利点的计算公式来看，单位变动成本上升会使单位贡献毛益和贡献毛益率下降，也就是保利点计算公式的分母变小，因此，单位变动成本上升会提高保利点；单位变动成本下降，则情况相反。 （三）固定成本单独变动对保利点的影响 从保利点的计算公式来看，固定成本上升会使保利点的计算公式的分子增大，因此，固定成本上升会提高保利点；固定成本下降，则情况相反。 （四）所得税税率变动对保利点的影响 如果企业的目标利润确定为目标净利润，除了上述因素的变动影响保利点外，所得税税率的变动也会对其产生影响。在其他因素不变的情况下，所得税税率的变动与保利点呈同方向变动。当降低所得税税率时，会降低保利点；反之，则会提高保利点。 （五）产品产销结构变动对保利点的影响 当企业同时生产多种产品时，由于不同产品的盈利能力各不相同，因此，产品产销结构的变化会直接影响到综合贡献毛益率的变化，进而对保利点产生影响。提高贡献毛益率大的产品的销售比重，会使综合贡献毛益率上升，相应会降低保利点；反之，则会提高保利点。 由于 税前利润=销售收入总额-变动成本总额-固定成本=贡献毛益总额-固定成本 可以写为 P=TCM-a 因此 贡献毛益总额=税前利润+固定成本 即 TCM=P+a 2.单位贡献毛益（CM） 单位贡献毛益是指每种产品的销售单价减去该种产品的单位变动成本，其性质是反映某种产品的盈利能力，用公式具体表示为 单位贡献毛益=销售价格-单位变动成本 即 CM=p-b 3.贡献毛益率（CMR） 贡献毛益率，又称边际贡献率、边际利润或创利率，是指贡献毛益总额与销售收入的百分比，或单位贡献毛益与单价的百分比，用公式表示为 贡献毛益率= ×100%