第一章 银行个人理财业务概述-政治、法律、政策环境.pdf

2015年银行业专业人员职业资格考试内部资料 个人理财 第一章 银行个人理财业务概述 知识点：政治、法律、政策环境 ● 定义： 稳定的政治环境是商业银行良好运行的基础和保障；在各国法律体系中，与 金融机构经营管理相关的法律很多，因此，金融机构开展个人理财业务必然受到 相关法律法规的制约；对于金融机构来说，国家政策对其经营与发展的影响非常 显著。 ● 详细描述： 1、财政政策：税收、预算、国债、财政补贴、转移支付，积极的财政 政策可以有效地刺激投资需求的增长，从而提高资产价格。 2、货币政策：法定存款准备金率、再贴现率、公开市场业务操作，宽 松的货币政策有助于刺激投资需求增长、支持资产价格上升；紧缩的货币政 策则会抑制投资需求，导致利率上升和金融资产价格下跌。 3、收入分配政策。偏紧的收人分配政策会抑制当地的投资需求等，造 成相应的资产价格下跌；而偏松的收入政策则会刺激当地的投资需求等，支 持相应的资产价格上涨。 4、税收政策。税收政策不仅影响个人收入中可用于投资的多少，而且 通过改变投资的交易成本可以改变投资收益率。例如，在股市低迷时期，通 过降低印花税减少交易成本，从而刺激股市反弹。在房地产价格飞速上涨的 过程中，提高交易税税率，具有抑制房地产价格上涨的作用。 例题： 1.宏观经济政策影响到理财决策的制定和理财服务的开展，下列说法有误的 是()。 A.积极的财政政策刺激投资需求，提升房地产的价格 B.中央银行在公开市场买入国债，能刺激各类资产的价格上升 C.提高股票交易印花税能刺激股价上涨 D.降低股票交易印花税能刺激股价上涨 正确答案：C 解析：提高股票交易印花税会导致股价下跌 2.（）会抑制投资需求，导致资产价格下跌。 A.积极的财政政策 B.宽松的货币政策 C.紧缩的财政政策 D.紧缩的货币政策 E.偏紧的收入分配政策 正确答案：C,D,E 解析：抑制投资需求，导致资产价格下跌主要有：紧缩的财政政策，紧缩的 货币政策，偏紧的收入分配政策 3.下列属于宏观经济状况的经济运行指标的有（）。 A.经济增长速度 B.通货膨胀率 C.就业率 D.国际收支 E.汇率 正确答案：A,B,C,D,E 解析： 宏观经济状况的经济运行指标包括上述几项 4.关于宏观经济政策对理财市场的影响，下列表述正确的是（）。 A.法定存款准备金率下调，利于刺激投资增长 B.某地区贫富差距变大，私人银行业务不易开展 C.国家减少财政预算，会导致资产价格的提升 D.在股市低迷时期，提高印花税可以刺激股市反弹 E.积极的财政策可以有效的刺激投资需求的增长，从而提高资产价格 正确答案：A,E 解析：私人银行业务准入门槛高，只要达到条件就能开办 国家减少财政预算，会导致资产价格的降低 在股市低迷时期，降低印花税可以刺激股市反弹 5.（）是商业银行良好运行的基础和保障 A.稳定的政治环境 B.完善健全的法律制度 C.繁荣的经济环境 D.良好的个人信用 正确答案：A 解析：稳定的政治环境是商业银行良好运行的基础和保障 6.一般而言，紧缩性的货币政策会抑制投资需求，导致（） A.利率上升，金融资产价格上升 B.利率下跌，金融资产价格上升 C.利率上升，金融资产价格下跌 D.利率下跌，金融资产价格下跌 正确答案：C 解析： 一般而言，紧缩性的货币政策会抑制投资需求，导致利率上升，金融资产价 格下跌 7.收入分配政策是国家针对居民收入水平高低、收入差距大小在分配方面制 定的原则和方针，偏松的收入分配政策会（）。 A.刺激投资需求增长 B.导致利率水平下降 C.刺激股市反弹 D.抑制房地产价格上涨 E.导致资产价格下跌 正确答案：A,C 解析：偏松的收入政策可以刺激投资需求增长；刺激股市反弹 8.影响理财产品的宏观因素包括（）。 A.社会环境 B.市场利率 C.政府法律环境 D.经济环境 E.技术环境 正确答案：A,C,D,E 解析：影响理财产品的宏观因素包括社会环境、政府法律环境、经济环境、 技术环境。市场利率属于基础资产的市场风险中的利率类。 9.关于宏观经济政策对投资理财具有实质性的影响，下列表述正确的是 （）。 A.法定存款准备金率下调，利于刺激