农户正规信贷获得和信贷渠道偏好分析.PDF

2016.5 农户正规信贷获得和信贷渠道偏好分析* ——基于金融知识水平和受教育水平视角的解释 1 2 3 吴 雨 宋全云 尹志超 内容提要：本文运用中国家庭金融调查2013 年的家庭微观数据，从信贷需求结构和信贷渠道偏好的 角度对中国农户信贷行为进行了分析。结果表明，中国农村信贷市场主要表现为有信贷需求的农户 比例较高，但获得正规信贷的农户比例较低；同时，有非正规信贷需求的农户比例非常高。有信贷 需求的农户获得正规信贷的比例较低的原因有：①有正规信贷需求的农户中未申请贷款的农户比例 较高，有效信贷需求不足；②有信贷需求的农户中偏好从非正规渠道融资的农户比例较高，正规信 贷需求缺乏。进一步的实证分析发现，农户金融知识水平和受教育水平的提高显著降低了农户有正 规信贷需求但未申请贷款的可能性，也显著降低了农户具有非正规信贷偏好的可能性。因而，金融 知识水平和受教育水平的提高有利于促进农户正规信贷获得，降低非正规信贷偏好。 关键词：金融知识 受教育水平 正规信贷获得 非正规信贷偏好 一、引言 农户正规信贷获得问题一直是农村金融改革方面的学术研究热点。长期以来，发展中国家农村 信贷市场发展落后，金融抑制现象非常普遍（Barslund and Tarp，2008；Tsai，2004 ）。中国农村家庭 同样面临着严重的信贷约束问题，农户正规信贷获得的整体水平较低（何广文，1999）。刘西川等 （2009 ）发现，有 43.4%的农户需要正规信贷，但仅有 16.7%的农户获得了正规贷款。正规信贷和 非正规信贷共存，是中国农村地区的普遍现象。在农村地区，正规信贷主要指农户从国有银行、股 份制商业银行、城市商业银行、农村商业银行、村镇银行、农村信用社等正规金融机构获得贷款。 非正规信贷则指农户从亲戚朋友、地下钱庄等处获得借款。该类信贷期限灵活，形式多样，大部分 不收取利息，也有少部分收取很高的利息。正规信贷在贷款规模和贷款风险上优于非正规信贷，但 正规信贷需要经过严格的申请审批，手续较为复杂，且需要支付利息或提供足额担保。因而，非正 规信贷仍然是农户目前最主要的融资渠道（李锐、李宁辉，2004 ）。 然而，随着中国农村社会转型和经济发展，非正规信贷的规模和作用不断减弱。首先，农村社 会转型使得以亲缘为基础的社会关系逐渐弱化，社会关系的不稳定使得非正规信贷减少 （杨汝岱等， 2011 ）。其次，农村生产经营规模扩大使得农户的大额借款需求增多，而非正规信贷很难满足农户的 信贷需求。同时，大额借款也使得民间借出方面临较高的违约风险，部分民间借款利率畸高。大多 *本文研究得到国家自然科学基金一般项目“流动性约束与中国家庭金融行为——基于 CHFS 数据的研究”（项目批准 号、中央高校基本科研业务费专项资金项目“我国小微企业创业活力、创业表现与企业发展：金融素养 视角下的研究”（项目批准号：JBK160166 ）的资助，特此鸣谢。当然，文责自负。 - 43 - 农户正规信贷获得和信贷渠道偏好分析 数民间信贷不收取利息，但一旦收取利息，利率都非常高（甘犁等，2015 ）。这表明，非正规信贷市 场风险较大，高利贷、地下钱庄的存在不利于中国农村金融市场的稳定和农村经济的健康发展。最 后，随着金融市场的发展，正规金融机构在农村地区的市场定位将更加明确，贷款条件放松，手续 更加简洁，从而正规金融能够更好地满足农户信贷需求。基于以上三点，中国农村金融市场发展的 长期趋势将是以正规金融为主、非正规金融为辅，非正规金融对正规金融的补充作用将随着农村经 济的转型而逐渐下降。为顺应农村金融市场的发展趋势，应倡导农户更多地依靠正规金融机构来解 决资金问题。因此，如何促使农户更多地利用正规信贷服务，成为亟待解决的问题。 已有文献关于农户信贷的研究主要集中在信贷对农户的重要性和农户信贷获得两个方面。首先， 在信贷对农户的重要性方面，信贷获得对于农村经济发展和农户福利水平提升意义重大，它不仅是