电商人士称凡客已提交IPO申请 最快下月上市_1298.DOC.pdfVIP

你听说过这些秘密吗？ 立刻查看 IPO IPO 电商人士称凡客已提交IIPPOO 申 请 最快下月上市 11月11日消息，就在传言拉手网因会计问题暂停IPO 之际，B2C企业凡客上市计划已悄然启动。银泰网CEO廖斌在腾讯微论 坛爆料，B2C企业凡客已于11月5日递交上市审批，最快可下个月通 过审批并上市，这已经是B2C圈人士私下公认的消息。 另据来自投资界的消息从侧面印证。有投资人对腾讯科技表示，凡客 原计划明年上市并在上市前启动新一轮融资，融资规模高达10亿美 元，凡客CEO陈年和天使投资人雷军在这中间都做出了很大努力，但由 于凡客规模已经很大，估值很高，此前有传闻称已达到50亿美元。 上述投资人指出，在当前资本趋紧情况下，已经没有太多VC可以接 盘，这也使得凡客通过私募融资的计划泡汤，转而去公开市场上市。 新一轮融资已无太多VC可接盘 实际上今年以来已经多次传言凡客诚品要赴美上市，早在今年年中， 外媒即报道凡客诚品已选定五家投行负责其今年四季度赴美上市交易， 计划融资10亿美元。来自外电消息显示，凡客诚品IPO交易任命的五 家投行分别为中金、花旗、瑞信、高盛和摩根士丹利。 电商行业资深人士也透露，最近曾拜访凡客诚品，尽管凡客诚品内部 人士并未承认透露上市相关细节，不过，对方表示目前公司正处在上市 的缄默期。 腾讯科技致电凡客CEO陈年，陈年电话并未接通，此前，他曾对上市 一事采取回避态度，称回头如果有消息会给予回应。凡客公关部也暂时 没有对此事作出回应。不过，一位凡客中高层对此予以证实，称凡客早 已选定五家投行，IPO也一直在筹备中，不过其并未透露更多消息。 陈年年初曾明确表示，上市不是凡客诚品的头等任务，做大规模才是 最重要的，但各方面消息显示，凡客诚品还是踮着脚尖加入到上市排队 的行列。 据悉，凡客成立于2007年，其去年的销售额达到20亿元，今年其制 定100亿元的销售目标，目前凡客已完成五轮融资，最近一笔是1亿美 元的融资。如本次10亿美元IPO顺利进行，凡客将有望成为今年美国 资本市场融资规模最大的中国互联网企业。 或预示明年资本环境更糟 据一位投行人士介绍，企业上市一般要走几个流程：第一步是请券 商，写相关的上市材料，并形成最近两三年的财务报表；第二步是递交 上市招股书，包括秘密递交和正式递交，在此期间交易所对上市公司有 规定，不许对外宣讲相关上市信息，并会要求企业对招股书进行多次修 你听说过这些秘密吗？ 立刻查看 改；第三步是开始进行路演，并于潜在的投资人进行沟通；最后是上 市，敲响上市钟。 千淘资本合伙人李华兵对腾讯科技表示，凡客上市主要有三方面因 素：获得更多的炮弹、很难获得更大私募融资、投资人需要套现。李华 兵称，凡客上市并不奇怪，其前后已获得多次融资，在烧钱的情况下如 果获得不了新一轮融资，必然会放慢扩张步伐，从而被竞争对手超越。 在目前私募市场，凡客市值已经很大，很少有VC有足够的资金可以接 盘。 另一方面，投资人在多轮投资后已被创业者绑架，尽管资本形势不 好，仍需要与创业者一起齐心协议帮助企业上市最终套现退出。以拉手 网为例，前期拉手融资5000万美元后估值已达10亿美元，但这次上市 中发行价最高仅15美元，最高融资8000万美元，市值大幅缩水。李华 兵认为，拉手网可以说是“流血上市”，但对于后期投资人来说，即便 投资亏损60%退出也是最好的选择，这对凡客来说同样适用。 互联网分析人士洪波认为，资本环境不利情况下凡客仍坚持上市说明 其对未来资本市场前景更加看淡，凡客可能是要选择一个相对好的上市 时机。VIE也是中国互联网公司上市的一个重大隐忧，提前上市也使凡 客避免VIE束缚。此外，凡客持续烧钱也需要后续资金进入。 资料显示，凡客今年不仅调高销售目标，还出手扩充覆盖面和后台服 务及加大广告宣传，包括签下黄晓明、李宇春作新代言人，同时配合武 汉、成都仓储中心布局，加大线下广告投放力度；其自建物流子公司如 风达宣布将开通28个城市配送服务，并推出英文网站，暗中布局海外 市场，这些都需要用钱。 VC被指吓破胆 对B2C热情下降 在拉