天治资产云维股份苯加氢精制工程项目专项资产管理计划.docxVIP

天治资产-云维股份苯加氢精制工程项目专项资产管理计划规模1.50亿投资领域工商企业类期限24个月付息方式按年付息认购起点100.00万融资方天治资产预期年化收益率预期年化收益率：10.00%-10.50% 100万≤X＜300万 10% 300万≤X 10.5%融资主体云南大为恒远化工有限公司资金用途用于补充大为恒远标的项目资金需求还款来源第一还款资金来源：大为恒远所有自有资金和经营收入。标的项目预计2014、2015年可实现销售收入6亿元，为融资额4倍。另，大为恒远注册资本于2014年5月6日已由3,000万元增至17,440万元。 第二还款资金来源：连带责任主体即上市公司云维股份、大型国有企业云南煤化工集团有限公司、大型国有企业云南云维集团有限公司的自有资金和经营收入。 截至2013年12月末，云维股份净资产17.6亿元，经营收入84.7亿元；云南煤化工净资产142亿元，营业收入253亿元；云维集团净资产44.6亿元，经营收入105亿元。风控措施1.质押担保 大为制焦和恒远投资分别将其持有的大为恒远25%、26%的股权质押给天治资产，2013年审计报告显示大为恒远净资产0.3亿元。大为恒远已于2014年5月6日完成增资，即由3,000万元增至17,440万元。 2.保证担保 （1）上市公司云维股份承担连带担保责任； 云维股份于2011年发行过公司债券，根据2013 年 5 月 21 日云维股份董事会发布的《云维股份：关于“11云维债”踪评级结果的更正公告》显示主体信用评级AA-，债券信用评级AA。 （2）大型国有企业云南煤化工承担连带担保责任； 云南煤化工是云南省国资委独资的国有大型煤化工企业，2006年荣膺中国企业500强，2013年末公司总资产达到693亿元。大智慧阿思达克通讯社2014年3月19日讯，中诚信国际信用评级有限责任公司18日发布公告，将云南煤化工集团有限公司主体信用等级维持AA。 （3）大型国有企业云维集团承担连带担保责任； 云维集团为云南煤化工控股的子公司，2006年被省政府列入安全生产示范企业，跻身于“云南名牌产品称号企业30强”。截至2013年末，公司总资产达到271亿元。 3.期满延期的，债务人（或担保方）提供给债权人的担保措施（如质押、保证等），不因为债务人部分履行回购义务而全部或部分解除。但同时具备以下情况的，可以就债务人已经履行回购义务的部分按比例解除： （1）担保合同有明确约定或双方达成合意； （2）债权人同意； （3）担保物的性质可分割，依法能够部分解除担保，并且部分解除后仍然能够保障债权人利益； （4）部分解除后，在质押率等要素方面仍然符合或优于主合同及担保合同关于此方面的约定。 4.该专项资产管理计划设置托管账户，做到分别记账、分别管理，并及时进行信息披露。 5.违约及罚则。若融资主体未能在约定的到期日履行标的项目收益权回购义务，则自到期日的次日起，对应回购而未回购的回购款按日0.05%向天治资产支付违约金、损害赔偿金和其他任何费用。项目亮点本专项资产管理计划优势明显，一是融资主体为上市公司控股子公司，为国企性质。上市公司云维股份的实际控制人为云南省人民政府国有资产监督管理委员会。保证主体亦为大型国企和国企上市公司，背景实力雄厚。二是融资主体、担保主体管理规范、专业从事化工产品产业链的运营，对市场有较强把握力度。以12万吨/???苯加氢精制工程装置项目收入作为其一还款来源是有保证的，标的项目优秀、回款能力强，预计未来公司经营情况会随着本项目的运营逐步提升。三是标的项目为云南省重点项目，不仅受政策支持，而且符合市场导向。综上，本资管项目及产品设计符合监管规定，公司财务状况正常，预期收益明确，该公司营利及现金流能够为还款提供一定保障。通过一系列控制及保障措施，本资管项目安全性强，到期不能实现回购兑付资管收益的风险低，违约风险很小。------找------好------信------托------上------好信托网------买信托，享高额现金返利！返利0.8%-2.5% 理财经理：小微信同) QQ：506180416 合同面签!返利现结!我们将为您精选在售安全系数高、 收益高的优质信托、资管项目!全部产品均有高额现金返利!公司：武汉天禄财富投资管理有限公司 地址：武汉市雄楚大道209号御景名门2栋2805