家庭投资理财与家庭收入,教育程度的关系.doc

小组贡献度分配 莫凡20% 王聪聪20% 马一峰20% 杨懿20% 徐梦宇20% 家庭收入与受教育程度对家庭理财的影响 班级：金融114 组长：莫凡 2011010992 组员：尤聪聪2011011014 徐梦宇2011011001 杨懿 2011011006 马一峰2011010995 摘要：近几年，中国的经济发展迅速，不断拓宽的投资领域和层出不穷的理财产品，让居民的投资理念不断在改变。投资理财不再仅仅基于个人需求和喜好，家庭的因素越来越多的融入投资理财选择、决策的各个环节。越来越多的投资者开始从家庭资产状况和生活规划的维度，综合考量现有资产、负债与未来收入、支出，运用不同理财产品的配置组合，以实现预期目标。 影响家庭理财的因素有很多，本组以家庭收入、投资者的受教育程度对家庭理财的影响为例，研究影响家庭理财的因素。 关键词：家庭理财 家庭收入 参数估计 回归方程 一、背景介绍 中国经济和资本市场的快速发展，使得中国居民收入从单一的工资、存款利息结构逐渐转向包括股息、租金、资本利得等资产性收入在内的综合收入结构。特别是近十年来，不断拓宽的投资领域和不断丰富的理财产品，让中国居民的理财观念和行为悄然改变。 从打理现有资产到规划未来资产，从单一的担忧现状转向财富增值、筹划未来、乐趣所在等多重目标，从对股票、基金、保险、银行理财产品、信托计划、房产、期货等产品选择的关注转向对子女教育、医疗保健、安家置业、退休养老等家庭未来的规划，投资理财不再仅仅基于个人需求和喜好，家庭的因素越来越多的融入投资理财选择、决策的各个环节。越来越多的投资者开始从家庭资产状况和生活规划的维度，综合考量现有资产、负债与未来收 入、支出，运用不同理财产品的配置组合，以实现预期目标。 与此同时，快速成长的中国经济，也造就了数量庞大的中等收入阶层，并且这一阶层还在不断壮大与发展中。中等收入阶层是社会体系的中坚力量，他们数量众多，是国民经济增长的重要推动力，无可置疑地成为国家经济的中流砥柱。目前，中国的千万、亿万富翁由于其掌握的庞大资金和社会资源受到社会各个方面的广泛关注，但当我们把目光从千万、亿万富翁的财富盛宴，转移到中等收入阶层理财需求上时，却发现我们对这一庞大数量人群的理财需求，仍然缺少全面、系统的了解。 二、研究人群选择 考虑到家庭收入的不同，有可能导致在家庭理财中选择、决策、需求存在较大差异，根据本次调查的研究目的，将受访者聚焦在城市中等收入家庭：参照统计局家庭收入数据、益普索公司大量研究的家庭收入数据，本次调查选定的被调查对象家庭收入条件为：不低于当地平均值、且不高于当地平均值5倍，并依照不同地区当地家庭收入分布进行配额抽样，具体如下： 江东被访者家庭年收入条件 8万-40万；江北被访者家庭年收入条件 8万-40万 鄞州被访者家庭年收入条件7.5万-38万；海曙被访者家庭年收入条件7.5万-38万 同时限定被访者其余条件如下： 25-65岁，并按照当地年龄分布设定各年龄段配额； 家庭理财决策者或重要的共同决策者； 不抗拒投资任何理财产品； 符合市场研究基本条件。 三、实验过程 我国各地区经济发展不平衡，居民家庭经济收入差距较大。随着我国城镇居民家庭收入水平的提高，金融投资、房地产等投资正日益进入普通的居民家庭。由于各个家庭的受教育程度不同，相应地，各地居民家庭的经济收入等经济指标差距也较大。在开始的实验中，我们通过发放问卷来获得相关家庭投资理财和收入的数据，以及自行采集的数据进行对比分析，我们将家庭理财数据作为因变量，将家庭的收入和受教育程度（受教育程度是我们组引入的一个虚拟变量，受过高等教育为1，没受过高等教育为0）作为自变量。 我们通过三大部分来说明家庭投资理财与收入的关系： 1、利用 2、在软件中建立数据库，对数据进行复制粘贴。 3、在光标区输入命令，对数据进行分析操作。 设Y:一年在投资理财中的投入，X1：家庭收入，X2：受教育程度 下面是我们小组调查收集得来的数据： 一年在投资理财中的投入（元） 家庭年收入（元） 受过高等教育为1，没受过高等教育为0 10000 96000 0 30000 100000 1 10000 78000 0 5000 60000 0 50000 150000 1 80000 300000 1 50000 250000 1 5000 60000 0 100000 300000 1 50000 220000 1 30000 123450 1 40000 200000 1 30000 150000 1 50000 180000 1 10000 80000 0 40000 140000 1 50000 190000 1