富达基金Fedelity和资本基金2.doc

重点研究富达基金Fedelity和资本基金 Capital 的人员规模、投资模式、产品数量，类型和规模、销售模式、宣传和推广以及公众对于此两家公司的评价。 富达基金 Fedelity 1、富达基金Fedelity 1946 年，爱德华詹森二世 (Mr. Edward C. Johnson 2nd) 在美国波士顿创办了美商富达管理研究公司，也创造了富达的传奇历史。 1947 年，富达发行第一支主要投资于一般股票的股票型基金，开启运用共同基金的投资新页； 1969 年成立百慕达商富达国际有限公司 (FIL Limited) ，至今近 40 年，负责经营管理美国以外的全球市场资产管理业务，提供了美国市场以外的一般大众及机构法人客户各项金融投资商品与专业服务。 百慕达商富达国际有限公司于 1969 年成立后，日本分公司随即成立，同时，也由于富达日本分公司的成功，提供了富达进军亚太市场一个极佳的跳板。 1981 年，富达在香港成立基金管理公司，五年后(1986年)，进一步拓展至台湾，成立分公司。百慕达商富达国际有限公司的投资管理事业遍及伦敦、百慕达、巴黎、法兰克福、东京、香港、孟买、首尔、新加坡、雪梨和台北。其产品范围涵盖：共同基金，界定供款退休金，分隔组合，组合投资。英国、德国和台湾基金网络平台，见表1。 富达投资集团(Fidelity Investments)是最早来台的外商资产管理集团之一。 富达国际(Fidelity Limited)从 1986 年开始，在台湾设立富达投顾，引进海外各地区富达所发行的境外基金产品，提供台湾投资人最佳的投资建议； 2000 年，再成立了富达投信，成功募集了多档专为台湾投资人设计，以台币计价的基金产品； 2002 年，富达证券正式挂牌营运，以基金超市的概念，受託买卖跨公司的所有海内外基金产品，提供台湾投资人最完整、最值得信赖的基金投资服务。自2006年8月1日起，富达证券正式成为富达境外基金的总代理。 表1：富达帝国的历程 年份 富达设立办事处进程 1991 卢森堡设立办事处 1944 富达于波士顿成立 1992 法兰克福设立办事处 1969 富达国际于百慕大创立 1994 巴黎设立办事处 1969 东京办事处成立 1996 苏黎世设立办事处 1973 伦敦办事处成立 1997 斯德哥尔摩设立办事处 1979 英国单位信托公司成立 1998 马德里设立办事处 1981 香港办事处成立 1999 富达资产达1亿美元 1982 推出英国机构推出业务 2000 首尔、杜拜、设立办事处 1986 台湾设立办事处 2001 德里设立办事处 1990 荷兰设立办事处 2003 新加坡设立办事处 资料来源：，富达官网 2、人员规模 富达在世界各地的影响力，主要是源自于充分融合各地员工的努力之外，更重要的是在全球一致的投资哲学和紧密的沟通网路联系。 富达有限公司今日在亚洲太平洋地区，欧洲和中东地区有开展业务。在23个国家设有办事处，雇用超过4000人。资产管理公司在10个地点设有分公司：伦敦，卢森堡，法兰克福，巴黎，东京，香港，孟买，汉城，新加坡和悉尼。同时基金平台设在英国，德国和台湾。 此外，百慕达商富达国际有限公司结合美国事业伙伴 – 美商富达管理研究公司的研究结果，透过严谨研究团队所研发的金融产品充分地展现出全球超过100余位富达投资专家的研究成果 ，其中研究范围涵盖了全球股票总市值的 95% 以上，在全球股市广泛且深入的专业研究是大多数资产管理公司所难以比拟的。 其分析的范围包括： 超过95％的摩根士丹利世界指数，超过95％的摩根士丹利资本国际欧洲指数，超过95％的标准普尔指数。 3、投资理念和投资模式 一贯创造一致表现 富达自从创立以来，都坚持着一贯而有效的投资流程。以由下而上、全面性逐一选股的方式，经由专业投资人才执行，因此，我们有能力提供投资人长期一致性的良好表现。 专注追求最佳回报 富达相信要为投资人创造最大的利益，首先是专注于资产管理；同时，我们也持续在人才及技术上作大量投资，除了为公司奠立最稳固的基础，也更确保能为投资人追求最佳报酬。 服务创造成功策略 富达从未忘记未来的成功取决于我们所提供给投资人的服务品质。在不断变化的环境裡，我们与客户密切联繫以设计出适合他们需求的投资策略及产品。 富达也相信透过建立稳定的基金经理团队，维持投资决策的一贯性，才最能维护投资人利益，而这也是富达系列基金在长期投资报酬绩效上，总是能有良好表现的原因。 图1：富达基金自上而下的投资模式 所谓的“由下而上”，就是当富达在选择投资目标时，首重每一档个股的基本面，充分掌握企业的长期获利展望后，最后才评估是否加入投资组合、以及最适当的投资比重。也就是说，富达并不是只依据整体市场资料，就对投资分配轻