城乡居民基本养老保险个人账户基金收支平衡模拟与预测..docVIP

城乡居民基本养老保险个人账户基金收支平衡模拟与预测 　　摘 要？演采用个体法，通过构建基金收支平衡精算模型，对城乡居民基本养老保险个人账户基金的收支平衡情况做出了模拟和预测，发现未来城乡居保个人账户基金存在收支缺口。个人账户收益率、个人账户养老金计发系数、60岁城乡居民的平均预期余命是影响城乡居保个人账户基金收支平衡的决定性因素；缴费档次、政府缴费补贴、城乡居民收入增长率、缴费年限虽然不能决定基金收支平衡，但却会影响基金缺口的大小。为实现城乡居保个人账户基金收支平衡，建议适时调整个人账户养老金计发系数，拓宽个人账户基金投资渠道，尽快实现城乡居保基金省级管理，设立城乡居保风险储备金，适时延迟城乡居民养老金领取年龄 关键词？演城乡居民基本养老保险；个人账户；基金收支平衡；模拟与预测；基金收支缺口 [中图分类号]F842.612 [文献标识码] A [文章编号]1673-0461（2015）10-0082-09 一、问题的提出 基金问题是城乡居民基本养老保险（以下简称“城乡居保”）乃至社会保险的核心问题，城乡居保基金能否实现收支平衡是其制度可持续发展的关键 根据《国务院关于建立统一的城乡居民基本养老保险制度的意见》（国发?z2014?{8号）的相关规定，城乡居保实行“基础养老金+个人账户”的制度模式。其中，基础养老金部分是现收现付的，由中央和地方财政全额负担，中央财政和地方财政补贴资金（基础养老金部分）通常是当年预拨，次年据实结算。因此，对于基础养老金部分来说，只要财政补贴资金能够及时足额到位，就不存在基金不平衡的问题。也就是说，城乡居保基础养老金基金收支平衡问题主要是一个财政支持能力问题，关于城乡居保财政支持能力问题，有许多学者曾经做出过研究，因此，这里不再探讨。本文主要研究城乡居保个人账户基金的收支平衡问题 可能有人会说，“城乡居保个人账户基金收支平衡问题”是个伪命题。其理由是：城乡居保个人账户不同于城镇职工基本养老保险个人账户，一开始就是实账，是基金积累制的，城乡居民年满60岁后领取的个人账户养老金是其个人账户中的钱，怎么可能会出现不平衡？笔者认为，持这种观点的人只看到了表面，没有看到本质。城乡居保个人账户的确是基金积累制的，其一开始的确也是实账，但很多情况会导致个人账户基金的收支不平衡。例如，国发?z2014?{8号文件规定，“城乡居保个人账户基金支付终身”，而当前城乡居保个人账户养老金的计发系数为139，这一计发系数是否过小？若个人账户基金已经支付完毕而大部分城乡居民还健在，其个人账户基金的不平衡便出现了。又如，城乡居保的个人账户基金类似于商业保险中的生存年金和终身年金，城乡老年居民的死亡情况基本符合正态分布，即有一半人在平均余命之前死亡，另一半在平均余命之后死亡，在平均余命设置合理、个人账户余额不返还的情况下，城乡居保个人账户基金总体上是平衡的，但国发?z2014?{8号文件规定“参保人死亡，个人账户资金余额可以依法继承”，这又会导致个人账户的不平衡 当城乡居保个人账户基金出现缺口时，有两种解决方案：其一是地方财政保底；其二是挪用年轻人（处于缴费阶段的城乡居民）个人账户的钱。前者会给地方财政造成负担，后者会造成个人账户的空账运行，重走城镇企业职工基本养老保险的老路，使得个人账户由完全积累制变成现收现付制。以上这两种情况尤其是后面这种情况是我们不愿意看到的，我们希望的是城乡居保个人账户基金能够实现自我平衡。因此，研究城乡居保个人账户基金收支平衡问题具有重要的现实意义 养老保险基金收支平衡的测算方法主要有个体法和整体法两种。个体法的研究对象是单个居民的个人账户基金，通常设定一个“标准人”，然后研究该“标准人”从参保缴费到领取养老金、再到死亡这一段时间城乡居保个人账户基金的收支平衡情况，进而得出普遍性的结论。个体法的优点在于模型简单，计算简便，窥一斑而见全豹，观滴水可知沧海；其缺点在于，该方法只能反映单个居民个人账户基金的收支平衡情况，不能精确计算出城乡居保个人账户基金的整体收支规模。整体法的研究对象是所有城乡参保居民的个人账户基金，将其看做一个整体，通过参数设定和人口预测，模拟测算未来几十年间城乡居保个人账户基金的收支平衡情况。整体法的优点在于能精确计算出城乡居保个人账户基金的整体收支规模及收支平衡情况，但模型构建和计算过程较为复杂 由于国家在2014年才统一实施城乡居保，目前关于城乡居保基金收支平衡的研究主要集中在新农保方面，如封铁英、李梦伊（2010）[1]，吴永兴、卜一（2012）[2]，钱振伟、卜一、张艳（2012）[3]、薛惠元（2014）等学者均运用整体法来模拟和预测新农保基金的收支平衡情况，尚未发现运用个体法来系统研究城乡居保个人账户基金收支平衡的文献。本文将运用个体法