全球金融海嘯對我國金屬原料供需之影響及對策.doc

PAGE 16 / NUMPAGES 16 全球金融海嘯對我國金屬原料供需之影響及對策─兼談原材料枯竭的分析 鍾 自 強 金屬工業研究發展中心副執行長 壹、前　　言 去年十月的金融海嘯對全球製造業造成了莫大的影響，除了因需求急速萎縮，生產廠商訂單大減，掀起了企業破產倒閉風潮。同時，金屬原材料的價格也因海嘯前的石油的暴漲帶動原材料高漲，繼而的海嘯又帶動原材料的大跌，經歷了一次史無前例的大起大跌的風潮，不但改變個別產業生態，也使得各類金屬因產區及生產特性的不同，造成結構性的改變，詳見【圖-1】。 此外，金融海嘯也加速了製造業生產基地的板塊移，引發全球金屬原材料新一輪的爭奪戰。 原本全世界製造業的生產基地，在這次金融海嘯前，就己經開始慢慢地由歐美移向亞洲，金融海嘯加速了此一板塊的移動。以製造業的火車頭－汽車業為例，北美汽車的年產量在2005年超過二仟萬輛，大陸尚不足五佰萬輛。原先預估要到2015年中國才有可能趕上北美，各約一仟伍佰萬輛。但因金融海嘯，北美汽車市場大幅萎縮，而大陸內需市場卻以驚人的速度成長，提早了五年，即2010年大陸汽車的產量將有可能超過美國，詳見【圖-2】。因此大陸在多種金屬原材料上的使用量上，已穩居全球的龍頭。 台灣目前雖因金融海嘯使得許多金屬原材料及下游加工業，損失慘重，但也因地處這次板塊移動的交接點，並與大陸恢復了良性互動，獲得了極佳的發展機會。本文將針對七種重要的金屬原材料分別對其供需現況，金融海嘯影響，因應對策及未來展望等加以分析，希對業界先進們有所助益。 貳、金融海嘯對我國金屬原料供需之影響及對策 一、鋼鐵 (一) 供需現況 台灣粗鋼產量自2006年首次突破2,000萬公噸，達2,009萬公噸，2008年受到全球金融海嘯影響，粗鋼產量下滑至1,988萬公噸，較2007年衰退4.9%；粗鋼表面消費量亦由2007年2,563萬公噸滑落至2008年2,452萬公噸，衰退4.3%，粗鋼自給率為78.8%。【表-1】為國內粗鋼供需統計。 今年上半年粗鋼產量與表面消費量分別為742萬公噸、846萬公噸，下半年隨著全球景氣與鋼價逐漸回溫，預計2009年國內粗鋼產量與表面消費量分別為1,849萬公噸、2,153萬公噸，較2008年衰退約一成。 (二) 金融海嘯之影響 受到金融海嘯的衝擊，流動性不足與信貸緊縮造成投資及消費銳減，全球需求急遽衰退，導致2008年第四季鋼價如跳水式崩盤，【圖-3】為全球鋼價走勢，全球熱軋鋼板捲出口均價由每公噸1,113美元大幅滑落至395美元，跌幅達65%。根據國際鋼鐵協會（WSA）的統計，2008年全球鋼鐵表面消費量下滑1.4%，今年預估衰退幅度更大，達14.9%。 此外，金融海嘯也造成全球貿易量銳減，我國用鋼產業的出口受到嚴重衝擊，根據IMF預估，今年全球鋼鐵貿易量將減少12%。 (三) 因應對策 面對全球需求急凍與鋼價遽跌，鋼廠應減產保價，藉以控制上中下游鋼材庫存水位，避免供給過剩進一步助長鋼價的下跌。另一方面，因金融風暴導致信貸緊縮，投資項目很難獲得貸款資金，融資成本也變得更加昂貴，鋼廠應藉此機會重新檢討投資項目，減緩產能擴充的腳步，對未來的鋼鐵供給面也有約束效果。此外因應大陸家電下鄉及汽車快速增加，鍍鋅鋼板、高強度鋼及矽鋼片等將有較佳的市場機會，應在不增加產能的狀況下調整產綫以為因應。 (四) 未來展望 OECD最新發佈的景氣領先指標顯示，包括歐盟、美國、中國、印度等國的經濟都已經觸底反彈，第四季全球經濟可望逐漸復甦。不過IMF也警告，雖然全球經濟得益於各國財政及金融政策支持而趨於穩定，但金融體系仍處於受損狀態，政府政策所提供的支持力度將逐漸減少，在民間部門的投資及消費力道恢復之前，預計未來的復甦將是疲弱而緩慢的。 全球鋼價在2008年第四季崩盤後，至今年第二季中已觸底反彈，目前鋼價的上漲主要來自於減產所造成的供給不足，顯見鋼廠減產保價的策略已見成效，這樣的狀況預計可能維持到第三季結束。而在鋼價持續上漲的同時，鋼廠也會隨之增產，不過除中國以外，其他地區的鋼材需求尚未明顯回溫。在庫存回補告一段落的情況下，若鋼鐵供給持續增加，目前的鋼價漲勢恐將難以為繼。 二、鋁金屬 (一) 供需現況 近年我國鋁合金產量變化參見【圖-4】，2008年再生鋁錠、鋁鑄品、鋁材總產量約74.4萬公噸，衰退7.2%，其中以鋁合金錠佔26.1萬公噸居冠（35%），約衰退6%；其次為鋁鑄品衰退4.7%；鋁擠型衰退9%；鋁軋延品衰退11%。2003-2008年產值約成長55%，複合年成長率約9.1%。2008年產值中以鋁鑄品佔30.2%居冠（241億元），微幅成長2.1%；其次為鋁合金錠佔27%（217億元），亦微幅成長4.3%；鋁擠型佔24.8%（198億元），衰退4.8%；鋁軋延品佔17.6%（141億元）