半导体产业专论.docVIP

半導體產業專論 目 錄 全球半導體市場展望 1 2000年半導體產業展望 1 景氣循環點為半導體業者應變力的最大考驗 5 半導體景氣復甦 日本業者設備投資轉趨積極 5 封裝技術由高密度化邁入高速化對半導體產業的衝擊 5 封裝製程對半導體產業結構影響日鉅 5 DRAM市場展望 5 2000年DRAM市場展望 5 由產業變動看DRAM發展趨勢 5 微處理器產品與廠商競爭分析 5 Intel微處理器事業新布局 5 Transmeta以發揮創意橫 跨微處理器兩大領域 5 台灣邁入低價CPU的策略和競爭優勢 5 Intel大舉涉足通訊領域的影響與啟示 5 快閃記憶體產品與市場分析 5 快閃記憶卡市場分析 5 日本快閃記憶體廠商動向剖析 5 三星與現代增產快閃記憶體之因素及其影響 5 主要地區市場與產業動向 5 日本半導體業者加速發展系統LSI事業 5 台灣IC設計業積極搶進LCD驅動IC 5 聯電策略運用得宜，與台積電差距漸縮小 5 南韓半導體設備業者跨足資訊通訊、網路領域 5 歐洲半導體市場評析 5 義法半導體2000年研發及產品策略剖析 5 全球半導體市場展望 2000年半導體產業展望 近來投資的話題重點之一始終圍繞在半導體產業，1999年的市場回復，可預期新一波強勁的景氣循環已經到來，2000年榮景的持續可期，除了晶圓代工之外，預料DRAM將可脫胎換骨，一洗連續四年市場不振的陰霾。 實際上，1999年底的半導體市場預測，均較半年前所做的預測更加樂觀。WSTS和Dataquest原先預測1999年的成長率均為12.6%，但1999年底己分別調高為15.6%和14.1%。至於對2000年的看法，WSTS早先預測值為14.3%，1999年底也已向上調升為18.7%；Dataquest雖對2000年的修正程度較小，但總產值還是比預期略高。 至於DRAM方面，受到64M DRAM價格在99下半年大幅翻升的影響，WSTS和Dataquest均將1999年的成長率調升為38%，比原預測多10%。至於2000年的表現，WSTS顯然較保守，估計30%的成長，而Dataquest則從原來的38%再向上調整為44%。不論其數據異同程度有多大，至少都抱持著相當樂觀的看法。 ◆ 假性需求存在，但不致影響產業高成長走勢 過去部份業界人士以為1999年下半年的半導體強勁成長係來自於Y2K效應的影響而提早備料，假性需求的效應濃厚。這種說法大致能被接受，甚至有些半導體外商在台分公司的人員亦默認較以往多備庫存的現象是存在的。只是在假性需求之外，仍有強烈的實際需求，問題只在於兩者間的比率大小。依照聯電和台積電的說法，其客戶對2000年的需求預測，已超過2000年總產能負荷的一倍以上，儘管客戶浮報的現象司空見慣，但依過去的經驗卻罕有到達如此殷求甚急的程度。所以即使假性需求是存在的，仍難平衡確切的需求。換言之，有些產品或許備有相當大的庫存，但缺貨的產品亦相當可觀，甚至凌越其上。 全球半導體市場預測 預測單位 時間 1998 1999 2000 2001 Dataquest 1999年11月 136158 -7.5% 155393 14.1% 181460 16.8% 215486 18.8% 1999年 6月 136158 -7.5% 153284 12.6% 179345 17.0% 218048 21.6% WSTS 1999年10月 125612 -8.4% 145161 15.6% 172253 18.7% 199146 15.6% 1999年 5月 125612 -8.4% 141406 12.6% 161560 14.3% 168223 15.3% SIA 1999年10月 126000 -8% 144000 15% 174000 21% 209000 12% Source：全球電子產業透視《週報》整理；單位：百萬美元（成長率） ◆ 2000年64M DRAM平均售價7美元 1999年以來受到低價化PC的價格壓力影響，平均用在PC半導體的平均單價自然會下跌。可是1999年的PC出貨量卻比預期的高，抵消了此一負面因素。PC出貨量成長的關鍵來自於家用PC的成長和日本市場的復甦。考慮DRAM的成本在內，Dataquest預測1999年PC半導體產值成長為17%、2000年為21%，造成DRAM市場成長的因素中，價格回穩是一大助力。 業界對於DRAM在2000年的市場非常樂觀的原因，在於過去兩年來，實際新蓋的晶圓廠非常有限，DRAM的產量擴充幾乎都是靠製程微縮化。唯在0.18微米(μm)以後，微細化推動的阻力愈來愈大，晶粒面積縮小的速度將比預期慢。同時在2000年後Windows 2000要求PC的主記憶體基本容量要128MB才夠，使得需求量明顯