复星集团资本运营分析.docVIP

复星集团资本运营分析 集团简介： 1、集团概况： 上海复星高科技（集团）有限公司创建于1992年11月，1994年成为上海第一家民营高科技集团型企业。自创业以来，复星集团在社会各界的关心和帮助下，通过十年坚实的发展，在现代生物与医药、房地产、信息、商贸流通、金融、钢铁等产业领域，取得了良好的业绩。2002年，复星集团在中国企业500强中名列197位，同时名列全国民营企业10强第7位。 2、股权结构： 3、集团核心业务： 医药领域：公司围绕“打造生物与医药联合舰队，成为医药新经济代表”的战略目标，以药店与医院为终端客户，经过上市以来快速、稳健地发展，已经形成医疗诊断产品、药品制造及销售、医疗器械三大具有核心竞争力和行业地位的主营业务板块。 房地产领域：复地集团是复星集团控股的主营房地产开发与经营的大型企业，形成了以地产开发为核心业务，营销策划、置换服务、工程监理为辅助业务的公司架构。以共创理想空间为经营理念，以准确的产品定位、多项目管理的能力和良好的售后服务体系，逐渐奠定了在上海房地产开发市场的优势地位。 商贸流通领域：通过入股上海豫园旅游商城股份有限公司、上海友谊集团股份有限公司、与各地著名医药流通企业的合资，积极向商贸流通领域拓展，形成了如豫园商城、联华超市、老庙黄金、复星大药房、金象大药房、永安堂大药房、雷允上（北区）药房、上海药房等一批国内外知名的商业品牌群体。 4、发展历程： 第一阶段：主要是公司摸索业务经营，完成资本原始积累阶段（咨询——生物医药） 1992年11月 广信科技咨询公司成立，主营业务市场调查和咨询 1993年，广信更名复星 1995年，PCR乙型肝炎诊断剂成功，盈利1亿元 第二阶段；复星实业上市，筹集发展资金，确定公司发展主营业务——医药行业 1998年，复星实业改制上市，募集资金3.5亿，积极发展医药产业 第三阶段：复星实业打造复星医药的“联合舰队”，建立医药、地产和信息三大产业体系 2001年8月，复星集团完成复星实业———友谊复星———友谊股份———联华超市的控股链。2000年2月，复星实业收购河南信阳信生制药有限公司90.3%的股权，持有羚锐股份第二大股东复星实业天津药业集团有限公司，。2002年5月,复星实业所属上海复星医药产业公司武汉中联药业2002年6月,复星实业在渝合资组建的重庆药友制药有限责任公司和重庆医药工业研究院有限责任公司2003年1月16日，复星集团和中国医药集团总公司共组注资国药集团医药控股有限公司。　PCR乙型肝炎诊断剂成功，盈利1亿元 1998年，复星实业改制上市，募集资金3.5亿 2001年8月，复星集团完成复星实业———友谊复星———友谊股份———联华超市的控股链。2002年6月,复星实业在渝合资组建的重庆药友制药有限责任公司和重庆医药工业研究院有限责任公司1月16日，复星集团和中国医药集团总公司共组注资国药集团医药控股有限公司。郭广昌资源是企业发展的源泉，谁掌握的优质资源越多，谁就越能掌握发展的主动权。所以，复星一直以来，都把资源问题当作核心问题来考虑。资源的获取有两种方式，一种是自己培养，一种是你去整合外部的资源。怎样去整合，不是只靠钱买，而要用复星的优势资源去整合外部的优势资源，达到一加一大于二的效果。这样也保证了整个社会资源的优化配置，不造成资源重复投入的浪费和沉淀。复星集团作为第一层面，它的主要作用就是为企业猎取优秀的人才、为企业发展寻求足够多的资金。上市公司作为第二个层面，作用就是搭建平台，把产品经营与资本经营嫁接起来，围绕企业的生产销售，进一步整合互补性资源。而作为底层的生产企业，最根本的任务是在市场竞争中获胜，确立在同行业中的领先地位。 复星集团——复星实业 此外，复星收购豫园商城，采用同样的手法。 复星实业——复星投资——豫园商城——上海童涵春制药厂 适当通过资本市场或银行筹措资金，为企业的进一步发展提供坚实的基础 复星实业融资情况一览表 融资时间 融资方式 融资金额（亿） 1998年 A股首次发行 3.5 2000年7月 配股 4.5 2002年 可转换债券 11 2002年11月 银行借款 23 尽管公司融资力度有限，但公司高层已表现出加快资本市场融资步伐的决心，而且积极制定实施集团控股公司分拆上市融资计划，从而为公司的资本运作提供充足的资金。 复星集团旗下控股的地产公司复地集团拟在香港股上市，计划筹集资金8.32亿港元至10.96亿港元；持股96%的上海克隆生物高技术有限公司本来准备今年初在香港上市；持有20%股份的上海德律风根微电