财务管理1、如果你是一个理性.ppt

0109 201308130011 财务管理 问题 1、如果你是一个理性的投资者，想对企业（或公司）进行投资，你想了解这个企业（或公司）的哪些方面的信息？ 2、如果你是一个管理者，你想了解企业哪些方面的信息？ 3、如果你是一个债权人，你想了解企业哪些方面的信息？ 答案如下： ?? 1、企业的规模有多大（即反映在财务上就是企业的资产有多少）？ ?? 2、该企业的盈利能力如何？ ?? 3、该企业是否能给投资者以更好的回报? 通过什么渠道取得以上信息？ 2002年4月11日，深康佳（000016）公布2001年年报：巨亏6.99亿元,较2000年减少了9亿元,较1999年减少近12元 主要内容 公司财务总论 货币时间价值 财务计划 筹资管理 投资管理 流动资产管理 长期资产管理 成本费用管理 利润分配 财务分析 企业兼并重组与清算 ?第一章：总论 本章主要内容： 1．什么是财务管理？企业的财务活动包括哪些？在组织财务活动中会发生哪些财务关系？ 2．什么是财务管理的目标？它与企业目标存在什么关系？财务管理目标如何协调？ 3．企业财务管理主要包括哪些环节？ 4．财务管理环境包括哪些？ （二）法律环境 组织法规－公司法、企业法 财务法规－企业财务通则、企业财务制度 税收法规－所得税、增值税、 税收法规 税收对财务管理的影响： 1、影响企业融资决策 2、影响企业投资决策 (1)对企业设立地点和行业的影响 （2）对企业兼营业务的影响 (3)对企业分支机构设立形式的影响 (4)对企业证券投资的影响 3、影响企业现金流量 4、影响企业利润分配 （四）社会文化环境 社会与民族文化、企业文化等 第二章 金融市场 本章内容： 1、金融市场的含义、作用、构成要素、分类 2、利率的影响因素、计算公式 3、主要金融机构 4、股票市场、债券市场、各类货币市场 第一节 金融市场概述 1、金融市场：融通货币资金的市场。 作用：筹措与投放资本、分散风险、定价、促进流通、 降低成本 2、构成： 交易主体－－个人、经济实体、金融机构、政府 交易对象－－货币资金 交易工具－－股票、债券、票据、合同等 组织方式－－拍卖、柜台交易 3、分类： 根据交易对象的不同，金融市场分为外汇市场、资金市场、黄金市场 根据资金使用期限的不同，资金市场分为短期资金市场、长期资金市场 根据功能的不同，证券市场又分为初级市场、次级市场 5、金融机构 1）中央银行： 制定实施货币政策、 维护金融秩序 2)政策性银行： 不以盈利为目的 国家开发银行、中国进出口银行 中国农业发展银行 3）商业银行 工行、建行、交行等 2、债券市场 发行与买卖债券的场所。 1）功能：融资、宏观调控、资源配置、基准利率、防范风险 2）债券发行：发行主体－－政府、企业、金融机构 发行方式－－公募与私募、直接与间接 3）债券流通：交易所、场外流通 第四节 货币市场的形式 1、同业拆借市场 金融机构之间、短期、资金融通 头寸拆借、同业借贷 2、票据市场 票据的发行、流通与转让 商业票据承兑、贴现、再贴现、转贴现 3、银行承兑汇票市场 4、国库券市场 短期政府债券的发行、转让市场，解决国库资金周转困难 5、回购协议市场 融资的附属协议的交易 6、可转让定期存单市场与货币市场共同基金市场 第二章 时间价值与风险报酬 一、单利终值与现值 1、单利终值 F=P ×(1+ n×i) 2 单利现值 [例]：甲某拟存入一笔资金以备三年后使用。假定银行三年期存款年利率为5%，甲某三年后需用的资金总额为34500元，则在单利计息情况下，需存入的资金数额为多少？ 二、复利终值与现值 复利是指不仅本金计息，而且每期利息收入转入下期成为本金，再计算利息。即下期的利息由上期的本利和共同产生。 1、复利终值 复利终值是指一定数量的本金在一定的利率下按照复利的方法计算出的若干时期以后的本金和利息。 复利终值的计算公式为 ： F＝P×（1+ i）n =P ×（F/P，i，n） “复利终值系数” 1 复利终值 [例]：某人将10000存入银行以备五年后使用，假定银行五年期存款年利率为10%，则在复利计息情况下，五年后此人可从银行取出多少元？ 2．复利现值 复利现值是指未来一定时间的特定资金按复利计算的现在价值。 由终值求现值，称为折现，折算时使用的利率称为折现率。 复利现值的计算公式为： =F*（P/F，i，n） “复利现值系数” 复利现值的计算 例：A钢铁公司计划4年后进行技术改造，需要资金1