期货从业人员后续培训《期权定价模型》笔记及测试100分分析.docxVIP

1（单选题）布莱克(Fisher Black)、斯科尔斯(Myron Scholes)和默顿(Robert Merton)给出BS模型是为（）情况下的期权定价模型。A标的资产为连续变化B标的资产为非连续变化C标的资产为跳跃变化正确答案是：A1（单选题）（）是期权市场投资者在进行期权交易时，将价格带入模型反推出来的波动率数值。当然这种对实际波动率的认识反映在期权的定价过程中。A隐含波动率B历史波动率C预测波动率D实际波动率正确答案是：A2（单选题）从B-S模型我们可以看出时间如何影响期权，时间的影响是到期时间的平方根的函数，即（）。A时间价值不是时间的线性函数B时间价值是时间的线性函数正确答案是：A3（多选题）以下描述是布莱克和斯科尔斯确定的看涨期权定价的边界，说法正确的是（）。A期权价格必定大于或等于它的内在价值B一份期权的价值至少为0C期权价格小于或等于标的资产价格的价值D期权价值必定是介于内在价值和标的资产价值之间的正的非零价值正确答案是：A B C D4（单选题）假设你有两种选择方案购买125天的期权，为资产保值，以下两种方案哪个更优？A用6美元买入离到期日还有125天的IBM看涨平价期权, 并持有它一直到终止日, 由于是自然到期, 时间价值是0。（因为125天保证期花费的是6美元，由于每股IBM期权合约是6美元，总成本是100股代表600美元的付出。）B买入离到期还剩250