市场竞争、产权改革与商业银行贷款行为转变问题研究.doc

市场竞争、产权改革与商业银行贷款行为转变问题探究 　　摘要：通过回顾以往银行业的发展，不难发现中国的商业银行经历了一个从传统专业体制向市场化体制转型的过程。本文主要运用了从2002年到2007年五年的中国省际面板数据，根据这些数据资料从贷款的角度来对市场竞争、产权改革与商业银行贷款行为转变问题进行探讨 Abstract： By reviewing the development of the banking industry in the past， it is not difficult to find that China’s commercial banks have undergone a process of transition from the traditional professional system to the market-oriented system. This paper mainly uses the data of China’s inter-provincial panel from 2002 to 2007， and discusses the market competition， property right reform and the change of commercial bank loan behavior from the point of view of loan. 关键词：市场竞争；产权改革；商业银行；贷款行为；转变 Key words： market competition；property rights reform；commercial banks；credit behavior；transformation 中图分类号：F830.4 文献标识码：A 文章编号：1006-4311（2016）32-0049-02 0 引言 自从我们国家从1979年恢复中国农业银行以来，中国的银行业就进入了快速发展的阶段，虽然发展很快但是国家的银行业仍然存在着诸多问题，比如行业垄断、官本位思想、盈利差、经营风险高等，因此必须要对银行业进行改革 1 根据商业银行贷款行为的现状提出两种假设 商业银行进行变革的两大主攻方向是市场竞争和产权变革。首先是市场竞争，目前在所有经济学家的认知里面提高市场配置效率的有效机制就是市场竞争，对于商业银行来说也是这样，要想在激烈的竞争市场中获得优势，商业银行的贷款行为决策就必须要符合既定的商业规律，否则一旦不符合这个规律就会被市场所淘汰，但是目前我们国家的商业银行是处在高度垄断体制下的，银行的借贷走向都是以国家意志为转移的，而并不是根据商务规律进行的，随着我们国家市场经济结构的变革以及市场竞争的日益加剧，商业银行借贷以政府意志为转移的现状必然发生改变，因此我们可以假设市场竞争会提高商业银行贷款行为的商业化导向；其次是产权改革，对于我们国家的商业银行来说，产权的改革可以改善银行的产权结果，同时能够增加不同股东之间的制衡，因此我们也可以假设产权变革会提高商业银行贷款行为的商业化导向。至于这两个假设是否成立，我们进行下面的详细分析 2 运用数据、模型对商业银行的贷款行为进行分析 选择样本的起始时间定位了从2002年到2007年的五年时间，之所以定位在这一时间区间是因为此时正处于经济的上行周期，而且商业银行的出发点是为商业利益考虑的，但是由于经济危机，2007年以后政府采取了一系列的措施可能会对商贷有影响 2.1 运用数据对商业银行的贷款行为进行分析 2.1.1 被解释变量 我们在本篇文章中将贷款增长率作为了被解释变量，以方便的考察商业银行的贷款行为，贷款增长率定义为了第t年贷款增量与第t-1年贷款余额的比值。在实际的研究过程中我们需要对样本数据进行采集，本篇文章的样本数据分别来自于四大国有商业银行和全部的商业银行 2.1.2 解释和控制变量 ①市场竞争 衡量市场竞争的指标有很多，最常用的指标是CR4，这个指标通过数据计算可以清晰直观的反应市场竞争程度，为了更好的反应商业银行贷款行为的市场竞争我们最终对CR4指标进行了转变，将非国有商业银行的市场份额来反映市场竞争程度，这个CR4指标的取值设定在了0和1之间，如果数值越接近于0，说明垄断程度越高；反之，如果数值越接近于1，说明垄断程度越低，为了保证结果的相对稳定性，我们分别使用了贷款、存款市场竞争程度来进行分析论证 ②产权改革 本文主要是用商业银行非国有产权比重来刻画产权改革变量，其计算公式是：NonSo-equityi，t=工行市场行市i，t×工行非国有产行非国t+农行市场份额i，t×农行非国有产权比例t+中行市场行市i