浅析企业集团营运资金管理..docVIP

浅析企业集团营运资金管理 　　摘 要：从现金流量表的结构看，企业的经济活动包括经营活动、投资活动、筹资资活动等三大活动。三大经济活动中，经营活动无疑是贯穿于企业全生命周期的，其所涉及的现金流具有业务笔数多、资金流量大等特点。这一活动中涉及的现金即是营运资金的主要构成部分。对于企业集团来说，由于所处行业不同，不同子公司、参股公司、分支机构的营运资金各有特点，需要厘清内部关系，加强营运资金管理。本文首先对营运资金管理进行概述，在此基础上，分析了企业集团加强营运资金管理的重要性，进而结合企业集团营运资金管理中存在的主要问题，提出加强营运资金管理的主要措施 关键词：企业集团；营运资金；管理 企业集团是因股权关系形成的企业的集合，在基础业务做大做强的基础上，多元化是企业集团规模化发展的主流趋势。由于企业集团涉及的行业范围广、业务种类多，其营运资金管理各有特点，且加强营运资金管理，对企业集团的健康持续发展有着重要的支撑作用，将有效降低企业集团财务风险，促进企业集团规模化效益化发展 一、营运资金管理概述 从资产负债表的角度看，营运资金包括流动资产和流动负债所占用的资金，具体包括：现金、存货、应收账款、应收票据、短期金融资产、应付账款、应付票据、其他应收应付款项等。从资金占用角度看，流动资产占用的是企业自身的资金，流动负债占用的是其他企业的资金，不断降低资金占用，加快资金流转是营运资金管理的主要目标。因此，营运资金管理的主要内容就是结合业务行业的实际情况，不断降低流动资产，不断加大流动负债，并达到适合企业的均衡状态，以减少营运资金对企业资金的占用，提高资金的使用效率，进而促进企业绩效的提升 二、企业集团加强营运资金管理的重要性分析 1.营运资金是企业集团经营发展的基础资金 企业集团三大经济活动中，投资活动与筹资活动基本为一次性或者分期分阶段投入与筹集，不属于企业集团的日常经营业务，资金流动往往存在于企业集团生命周期的某一时点，不具有连续性。经营活动是存在于企业集团全生命周期的，同时伴随我国市场经济体制的逐步完善，企业集团各类业务的商业模式不断创新，流动资产与流动负债的表现形式逐步多样化。因此，企业集团的营运资金是持续发生的，营运资金如同企业集团的血液，是企业集团赖以生存的基础资金，营运资金流动的越快，企业的活力越强。离开营运资金，企业集团将面临被淘汰的局面。离开营运资金管理，企业集团的财务风险将增加，甚至面临不可控的局面，导致企业集团的经济损失 2.营运资金管理可以帮助企业集团压缩融资规模 营运资金是企业经营活动对资金的占用，管理营运资金可以有效降低企业集团流动资产对资金的占用，减少流动资金需求。对于企业集团而言，由于具有规模优势，在产业链中一般具有较高的优势地位，这为企业集团加强营运资金管理创造了广阔的空间。如某家电销售企业集团，依托其销售渠道资源，上游家电生产商赊账供应家电产品，下游消费者支付现金购买家用电器，使得该家电销售企业集团营运资金为负，即企业集团占有了上游企业的营运资金，在一定程度上，形成了企业集团的长期资金来源，不仅压缩了企业集团的融资规模，降低了企业集团的融资成本，也为资金运作打下了良好的基础 3.营运资金管理可以促进企业集团效益增长 营运资金管理就是企业对流动资产和流动负债的管理。实施对流动资产的管理，可以加速企业集团存货的周转，为企业集团创造利润来源，同时，通过筛选购买金融产品，可以增加资金资本收益。实施对流动负债的管理，可以延长企业集团支付款项的时间，形成无息流动资金贷款，同时，拓展短期融资渠道，可以增加企业集团资金来源，有利于降低企业集团资金成本。在加强流动资产与流动负债管理的过程中，企业集团需要不断提升产品及服务的质量，以增强自身在业务谈判中的优势，这也将促进企业集团逐步形成核心竞争优势，促进企业集团效益的提升和持续发展 三、企业集团营运资金管理主要问题 1.企业集团全员参与营运资金管理有待加强 营运资金管理涉及企业集团生产、业务、财务、商务、行政等各个部门的经济活动，需要全员实施管理。实践活动中，有的企业集团认为营运资金管理都是财务部门的事，与其他部门无关，造成财务部门孤军奋战，营运资金管理仅局限于内部周转现金留存和结余资金使用，难以延伸至企业集团的上下游企业。有的企业集团仅关注业务部门应收账款的回收，而忽视其他流动资产和流动负债的管理，使得企业集团内部分子公司仅推进现销业务，而不推行赊销业务，造成企业集团业务规模难以扩张，陷入发展停滞的局面 2.营运资金管理方法与技术应用有待加强 营运资金管理贯穿企业集团经营活动始末，涉及原材料采购、材料款支付、生产制造、产品销售、现金回收等业务流程，需要企业集团结合实际分别制定措施，并与先进技术