第2章 国际货币制度.ppt

（三）国际贷款协议（国际融资协议共同条款）  1.陈述与保证 2.先决条件 3.约定事项 4.违约事件 二.国际融资担保 (一)国际融资担保的概念和分类 1.概念 指在国际融资活动中,借款人或第三人以自己的资信或资产(物或权利)向外国贷款方所做的还款保证,当借款人不履行偿债义务时,以担保标的偿还债务。 2.分类 根据所属法律范畴分为:人的担保和物的担保 根据担保性质分为:从属性担保和独立性担保 (二)国际融资担保规则的统一化 三、国际证券融资 （一）国际证券的概念和种类 国际证券是一国政府、金融机构、公司或企业为筹集资金在国外或国际证券市场发行的，以发行地所在国货币或可兑换货币为面值的证券。国际证券的种类主要有国际股票、国际债券。 1.国际股票及其种类　 (1)在外国发行的直接以当地货币为面值并在当地上市交易的股票。如我国在香港发行上市交易的H股，在新加坡发行的S股，在纽约发行上市的N股。 　(2)以外国货币为面值发行的，但却在国内上市流通的，以供境内外国投资者以外币交易买卖的股票。我国上市公司发行上市的B股就是这类股票。 　(3)欧洲股票是指在股票面值货币所在国以外的国家发行上市交易的股票。 2.国际债券及其种类 国际债券是一国政府、金融机构、工商企业或国家组织为筹措和融通资金，在国外金融市场上发行的，以外国货币为面值的债券。可分为外国债券(Foreign Bond)和欧洲债券(Eurobond)两大类。 外国债券 是指借款人在其本国以外的某一个国家发行的、以发行地所在国的货币为面值的债券。 欧洲债券 是一国政府、金融机构、工商企业或国际组织在国外债券市场上以第三国货币为面值发行的债券。 （二）国际证券发行的法律问题 1．国际证券的发行方式 2．国际证券发行的审核制度 各国的审核制度可分为注册制与核准制 3．国际证券发行的信息披露制度 国际证券发行案例 中国公司英国发行债券 中国甲公司为筹资金欲在英国发行5年期5000万美元债券。遂聘乙律师作顾问，又聘丙证券承销机构指导具体发行事宜。期间丙主张为节省费用与英国证券承销商签订代销协议，然后制作发行债券所得资金用途说明文件，而以后是否按说明使用资金则视情况而定，最后到中国外汇管理局备案即可。对此乙律师坚决反对。 问题1:甲公司发行的是什么债券？这种证券有那 些特点? 2:为什么乙律师坚决反对丙的提议? 第三节 对跨国银行监管的法律制度 一. 跨国银行的概念 指在一些不同国家和地区经营存放款、投资及其他业务的国际银行，由设在母国的总行和设在东道国的诸多分支机构组成。跨国银行在国外设置分支机构，一般都根据各种分支机构的特点，结合东道国的法律规定，作出具体的选择。这些分支机构的形式主要有：代表处、经理处、分行、附属银行、联属银行和联营银行。 二. 跨国银行的国内监管 （一）母国对跨国银行的监管 1．对国外分支机构设置的法律管制 2．对国外分支机构经营的法律管制 （二）东道国对跨国银行的监管 1．对跨国银行准入的监管 2．对跨国银行经营的监管 三、跨国银行的国际监管与合作 （一）巴塞尔协议 是国际清算银行巴塞尔银行监管委员会自1975年以来所制定发布的一系列原则、协议、标准和建议的统称，是国际清算银行成员国的中央银行统一监管的有机文件体系，因此，又称为巴塞尔文件体系（Basle Framework）。是国际金融界的规则。 其实质是为了完善与补充单个国家对商业银行监管体制的不足，减轻银行倒闭的风险与代价，是对成员国商业银行联合监管的最主要形式，并且具有很强的约束力。 1.巴塞尔协议产生 1975年由英格兰银行倡议、国际清算银行主持下，10国集团成员国家（美国、英国、德国、意大利、日本、加拿大、荷兰、比利时、瑞典）以及瑞士和卢森堡中央银行负责人，成立了“银行规章条例和监管办法委员会”（简称巴塞尔委员会），作为国际清算银行的一个正式常设机构，实际上它是各国中央银行监管国际银行活动的联合代表机构和协调机构。该委员会于1975年通过了《对银行的国外机构监管原则》，即“第一巴塞尔协议”。 2.巴塞尔协议主要内容 （1）资本构成。协议要求，在资本构成中，核心资本所占比重不得低于50%；银行总资产（经营规模）不得超过其核心资本的25倍，或核心资本与附属资本之和的银行资本的12.5倍。 （2）资产风险。协议将资产负债表内项目相应设定了5个风险权数：0%,10% ,29%, 50%, 100%（十足风险）。风险权数大，则表示该资产风险大。 （3）资本充足率。协议建议