国际金融课件第一章外汇与汇率.pptVIP

第一章 外汇与汇率 主讲教师 牛薇薇 世界货币图案 世界货币图案 世界货币图案 世界货币图案 世界货币图案 世界货币图案 世界货币图案 世界货币图案 第一节 外汇foreign exchange 一、外汇相关的几个概念 1.外国货币 本国境内有外币:HKD, MOP 本国境外有本币:EUR 2.自由兑换的货币:实现经常项目与资本项目的完全可兑换 3.通用货币:不仅自由兑换,还被全世界普遍接受 二、外汇的定义 (一)动态外汇 指将一种货币兑换成另一种货币的金融活动 (二)静态外汇 1.广义外汇:泛指一切以外国货币表示的资产 主要有:外国货币;外国支付凭证;外币有价证券; 特别提款权 2.狭义外汇:以外币表示的,可用于国际之间结算的支付手段. 主要有:银行存款;汇票;本票;支票 三、外汇的特征 1. 国际性：必须是以外国货币表示的资产，且必须在国际上普遍接受的外币资产 2. 可偿性：外币债权必须是在国外保证得到偿付的。如空头支票、被拒付的汇票不是外汇。 3. 可兑换性：可自由兑换为其他支付手段的外币资产 四、外汇的分类 (一)从能否自由兑换角度 1.自由外汇：不需经货币发行国外汇管理当局批准，可在国际市场自由兑换其他货币，或可向第三国进行支付的外国货币或支付凭证。 2.记账外汇：不经货币发行国批准，不能自由兑换成其他国家货币或不能向第三国进行支付，只能根据协定在两国间使用。 四、外汇的分类 （二）根据兑换限制程度分类： 1、自由兑换外汇 2、有限自由兑换外汇 3、不可兑换外汇 （三）从交割期限角度: 即期外汇; 远期外汇 （四）从来源和用途角度:贸易外汇;非贸易外汇 （五）从外汇形态角度 1.现钞 2.现汇 第二节 汇率foreign exchange rate 一 、汇率的定义 用一种货币表示的另一种货币的价格 货币的对内价值：货币的购买力 对外价值：汇率 二、汇率的标价方法 1、直接标价法（direct quotation):以一定单位的外国货币为标准折算成若干数额的本国货币的汇率标价方法 如：USD100=CNY756.04 JPY100=CNY7.0239 EUR100=CNY1024.08 主要使用的国家：世界上大多数国家 二、汇率的标价方法 2、间接标价法(indirect quotation) 以一定单位的本国货币为标准折算成若干数额的外国货币的汇率标价方法 如：USD1=JPY114.80 USD1=CHF1.2290 GBP1=USD1.8487 ERU1=USD1.2633 主要使用的国家：英国、美国、英联邦国家、欧元区国家 二、汇率的标价方法 3、美元标价法（U. S. Dollars quotation) （1）定义：以一定单位的美元为标准，折合为若干数额的非美元货币的标价方法 如：USD1=CAD1.1860 USD1=HKD7.8610 USD1=JPY124.23 （2）前两种标价方法的不足：仅限于本国使用 （3）使用范围：国际间外汇市场 三 汇率的分类 （一）从银行买卖外汇的角度： 买入汇率、卖出汇率、中间汇率、现钞汇率 （二）按汇率制定方法的不同： 基本汇率、套算汇率 （三）按外汇交割期限不同： 即期汇率、远期汇率 （四）按外汇交易的支付工具不同： 电汇汇率、信汇汇率、票汇汇率 （五）外汇管制宽严程度不同： 官方汇率、市场汇率 中国银行外汇牌价表 日期2007/05/22 货币名称 现汇买入价 现钞买入价 现汇/现钞卖出价 英镑 1506.41 1474.65 1518.51 港币 97.84 97.05 98.21 美元 765.3 759.16 768.36 瑞士法郎 622.79 609.66 627.8 新加坡元 500.16 489.61 504.17 日元 6.2934