CFA二级金融衍生品.pdfVIP

高顿网校CFA 2013年CFA二级衍生工具备考概论 高顿教育旗下品牌：高顿网校 2013年的考纲变化 2013年的考纲变化 年的的考考纲纲变变化化 • 衍生工具（Derivatives）中的运用信用衍生工具增加收 益和管理风险（Using Credit Derivatives to Enhance Return and Manage Risk）这一章被删除，取而代之的是 信用衍生工具：概述（Credit Derivatives: An Overview）。 2 第 2 页 22 高顿网校： 021 近两年考情分析 近两年考情分析 近近两两年年考考情情分分析析 1. 占考试比重5-15%左右。 2. 涉及到的公式比较多，需要注意每一个公式的细节。 3. 需要掌握不同衍生工具的形态差别。 3 第 3 页 33 高顿网校： 021 考试需要掌握的具体内容 考试需要掌握的具体内容 考考试试需需要要掌掌握握的的具具体体内内容容 Reading LOS 48.远期市 a) Valuation of forward contract (initiation, halfway, expiration) 场和合约 b) Valuation of equity forward contract with dividend being paid c) Forward with different underlying: fixed income securitites, FRA, forward contract on a currency d) Market value and credit risk 49.期货市 a) Futures price, spot price and arbitrage 场和合约 b) Valuation of futures contract c) Factors resulting in the divergence of futures price and forward price d) Monetary and nonmonetary benefits and costs e) Backwardation and contango f) Normal backwardation and normal contango g) Eurodollar deposits and Eurodollar futures h) Treasury bond futures, stock index futures, currency futures 4 第 4 页 44 高顿网校： 021 考试需要掌握的具体内容 考试需要掌握的具体内容 考考试试需需要要掌掌握握的的具具体体内内容容 Reading LOS 50.期权 a) Put-call parity, synthetic instruments, and arbitrage 市场和合 b) One- and two-period binomial model 约 c) BSM model and its assumption d) Option premium sensitivit