内地在港上市银行与香港本土上市银行信息披露的差异.docVIP

内地在港上市银行与香港本土上市银行信息披露的差异 银行财务资料的披露是为了保障投资者的利益，令投资方清楚自己投入资金的实际运作。另外，通过财务报告向大众的发布，可以对银行起到监管作用，银行披露资料会成为评级机构的参考内容，对银行进行硏究，令公众知道银行整体运作是否健康。为了规范商业银行信息披露的行为，十国中央银行1988年7月在瑞士订立了《巴塞尔协议》，要求银行业根据其准则来发布信息。由于其合理性和可操作性很高，因此许多非十国的监管部门也自愿遵守《巴塞尔协议》1。虽然中国内地及香港没有签定有关协议，但也以此为参考，订立了银行业相关监管制度。 图1: 中国银行财务披露参考准则2 国内银行想在香港上市的话，就必须根据《香港财务报告准则》及《财务信息披露的最佳执行指引》进行信息披露，同时要遵守香港金管局及证监会的监管3。所以内地在港上市银行及香港本土市银行的财务披露是有其统一性的。但是基于银行之间对相关条例阐述的不同，所以财务报告的格式及内容依然存在差异。加上两地监管机构对某些项目披露有不同的准则，所以在同样遵守香港财务披露的大原则下，两地报表还是不尽相同。 银行的借贷活动是通过承担风险来获利，所以银行承担的风险状况、以及对于风险的衡量及监控，直接影响银行业的经营状况，对金融体系稳定有一定的影响。 在欧债危机阴霾和美国经济疲弱的情况下，全球银行业经营面临的风险程度提高，监管当局对于银行业的风险信息披露也应相对提高。由于风险披露是财务告中一项很重要的原素, 所以我也把风险披露作为本课题主要探讨的项目。 中国银行业监督管理委员会在2006年12月8日通过了《商业银行信息披露办法》，要求商业银行应主要以四大分类来作风险披露，包括披信用风险、流动性风险、市场风险和操作风险，而银行同时可以根据其需要作出其他风险的披露4。因此在香港上市的内地银行中，我们都能找到此四项风险披露分类。而香港上市的银行业并没有硬性规定以此四类为准的风险分类，而是以银行自己情况作出分析，决定要披露那种风险。银行通常还会额外披露跟行业本身相关的风险，以渣打银行为例，在2011年报中除了对信用、流动性、市场和操作风险作出披露外，还披露了国别(Country cross-border risk)、声誉 (Reputational risk)及基金风险(Pension risk)。而在国家五大行中，除了四大分类外，各银行也根据自己的状况作出额外披露。以五大行在2011年的年报为例，工行额外披露了其国别及声誉风险; 交行没有额外披露; 中行额外披露了声誉风险; 建行额外披露了声誉及并表风险; 而农行则额外披露了法律风险。 图2: 渣打银行风险披露 5 图3: 工行及建行风险披露6 7 其实双方对银行财务数据和财务指标的要求基本一致，对于银行特殊资产（如不同种类贷款）、金融衍生工具（如外汇交易合约、利率期货、货币和利率期权等）和银行风险（包括信用风险、流动性风险、市场风险、操作风险）等重要项目的具体披露均做出了相近的要求。但从两地银行的年报中我们还是看到了一些两地报表细节上的差别。 比方说在经营性租赁这个科目上面，我们以2011年两地报表作对比，香港的银行都统一用‘少于一年’＂、‘一年到五年’及‘多于五年’来把不同的租赁作出分类，而国家银行则没有一套标准，五大行可以因应自己的情况分类。以工行为例，租赁被被分为‘少于一年’、‘一年’、‘两年’、‘三年’、‘四年’、‘五年’及‘多于五年’；而农行的分类准则和香港是一样的。 对比二千年后内地银行股刚在港上市，现在内地银行在市场监测及制度日益完善的情况下，财务信息披露相对从前已改善了很多，各大银行为了保护其声誉而更注重信息发布的准确性。虽然现在两地银行的报表还存在差异，但这些差异相信会在两地不断交流而减少。在全球一体化下，对金融市场用同一语言及相同准则的求也会续步提高，所以《巴塞尔协议》也会被更多国家及地区所接受，因此统一两地银行财务报表也将是大趋势。 参考资料: 百度百科, W. C. (2011). 巴塞尔新资本协议. Retrieved July 5, 2012 from /view/1844087.htm 中国银行2011年度报告 (2012). 主要会计估计和判断., 30. 香港金融管理局 (2009). 文件风险、业务运作风险及《新资本协议》. Retrieved on July 4, 2012 商业银行信息披露办法 (2007). /g 09193822478.shtml. Retrieved July 5, 2012 from http://www.hkma .gov.hk/media/gb_chi/publications-and-research/quarterly-bulletin/qb