财务战略与财务分析 第二讲.pdfVIP

远程教育培训课堂讲义 页码，1/5 字体大小：字体大小： 财务战财务战略与略与财务财务分析分析 第二第二讲讲 字体大小：字体大小： 财务战财务战略略与与财务财务分析分析 第二第二讲讲 打印讲义 二、 财务战二、 财务战略规略规划划 二、 二、 财务战财务战略略规规划划 （一）（一）财务战财务战略规略规划划的作用的作用 （一）（一）财务战财务战略略规规划划的作用的作用 财务战略规划是根据企业确立的财务战略目标对企业未来发展所作的谋划。财务战略规划是企业组 织实施财务战略的重要基础，在企业财务管理中具有十分重要的作用。 1．财务战略规划通常需要根据未来发展可能出现的不同情形，比如在最差情形、一般情形和最好 情形下，对企业财务发展态势做出估计和假设，从而做出相应的财务规划，有利于提高企业的应变能力 和防范风险的能力。 2．财务战略规划通常需要明确企业不同生产经营活动的投资计划与企业可行的融资方案选择之间 的关系，从而有利于企业优化资本结构，强化资产负债匹配及其管理，提高企业营运能力。 3．财务战略规划通常需要针对意外事件的出现应当采取的举措和对策做出规划，从而尽可能避免 企业财务业绩的大起大落，有利于促进企业长期可持续平稳发展。 （二）（二）财务战财务战略规略规划划的基的基础础 （二）（二）财务战财务战略略规规划划的基的基础础 为确保财务战略规划的高质量，企业应当做好以下基础工作： 基本基本步骤步骤 内内容容 说明说明 基本基本步步骤骤 内内容容 说说明明 第一步 经济指标假设 企业应当明确在整个计划期间里所处的经济环境，并据此 做出相应的有关经济指标假设 第二步 营业额 （销售 所有财务战略规划都要求进行营业额 （销售额）预测 额）预测 第三步 试算报表 企业应当根据财务战略目标和营业额 （销售额）预测等， 编制试算的资产负债表、利润表、现金流量表等，从而为 企业整个生产经营和投融资安排奠定基础 第四步 资产需要量 企业应当根据财务战略规划要求，确定计划的资本性支出 和净营运资本支出，从而确定企业为实现财务战略目标所 需要的资产总额及其构成 第五步 筹资需要量 业应当根据财务战略规划要求做好追加变融资的企业应当 根据财务战略规划要求尤其是资产需要量，确定所需要资 金总额、资本结构、筹资方式和相应的筹资安排等 第六步 追加融资 企业应当根据财务战略规划要求做好追加变量的预计工 作。比如企业在进行财务规划时，预计营业额 （销售额） 和成本费用按照某个比例增长，预计资产和负债按照另一 个比例增长，在这种情况下就需要增加其他变量 （如发行 在外的股票增长率）来加以协调，这个变量就是追加变量 （三）（三）财务战财务战略规略规划划的的内内